Des investissements peu sensibles aux marchés financiers

Pour résumer :

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des placements qui ont tendance à être peu sensibles aux fluctuations des marchés financiers :

• Nature de l'actif : Les SCPI investissent dans l'immobilier.
• Revenus locatifs réguliers : Les loyers perçus des biens immobiliers génèrent normalement des revenus réguliers (non garantis).
• Diversification des biens : Les SCPI peuvent détenir un portefeuille diversifié de biens immobiliers, ce qui réduit les risques liés à l'investissement portant sur un seul secteur ou un seul emplacement.
• Gestion professionnelle : Des experts immobiliers gèrent les SCPI, ce qui améliore potentiellement leur rendement.
• Décorrélation avec les marchés financiers : La performance des SCPI dépend peu des fluctuations boursières.
• Risque inhérent : Les SCPI restent des placements immobiliers et comportent des risques, tels que la perte de capital, la performance et les revenus non garantis, la vacance locative ou la baisse des prix de l'immobilier.

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) permettent d'investir dans l'immobilier de manière collective. Via l’achat de parts de SCPI, les investisseurs ont ainsi accès à un revenu sous forme de dividende, tout en répartissant les risques entre plusieurs types de biens. Elles offrent donc des rendements, bien que ces derniers ne soient pas garantis.

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Une SCPI est une forme de placement collectif qui permet aux investisseurs d'acheter des parts du capital de la SCPI gérée par une société de gestion. En investissant dans une SCPI, vous devenez donc associé car vous détenez des parts dans une SCPI qui est en fait un fonds, dont l’unique objectif est d’acquérir et de gérer des immeubles destinés à la location.

Les SCPI fonctionnent de manière simple : vous achetez des parts de la SCPI, et la société de gestion utilise ces fonds pour acquérir et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers. Ces biens peuvent être des bureaux, des commerces, des logements ou encore des immeubles spécialisés dans certains domaines, comme la santé.

Les revenus générés par la location de ces biens sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, leur offrant ainsi un rendement régulier (non garanti).

Le prix des parts de SCPI peut varier en fonction de la valeur des biens immobiliers détenus et des conditions du marché immobilier.

La gestion des SCPI est assurée par des professionnels, dont le rôle est de s’occuper de la sélection, de l'acquisition, de la gestion et de la revente des biens immobiliers. Cela permet ainsi aux investisseurs de bénéficier d'une certaine expertise sans qu’ils n’aient à se soucier de la gestion quotidienne des biens détenus.

Pour faire simple, les SCPI sont un moyen efficace et accessible de diversifier son épargne, de générer des revenus réguliers et potentiellement d’augmenter son capital. Cependant, comme tout investissement, les SCPI comportent des risques, et notamment ceux liés au marché de l'immobilier et à la vacance locative, qu'il est important de prendre en compte.

Les avantages des SCPI

Investir dans une SCPI présente de nombreux avantages pour les épargnants.

La diversification du patrimoine

Acheter des parts de SCPI permet de diversifier son patrimoine en investissant dans un portefeuille d'actifs immobiliers varié, même avec un montant modeste. En effet, les SCPI possèdent généralement des biens immobiliers répartis dans différentes zones géographiques et secteurs (bureaux, commerces, résidences, etc.), ce qui réduit ainsi le risque lié à un seul type d'actif ou à une seule région.

Le rendement régulier

Les SCPI offrent un rendement intéressant, même si non garanti. En effet, ces dernières perçoivent des revenus locatifs réguliers. Les loyers perçus des différents biens immobiliers détenus sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, ce qui permet ainsi de générer des revenus potentiels complémentaires.

L’accessibilité  

Investir dans une SCPI ne nécessite pas un capital important. Contrairement à l’immobilier classique, avec les SCPI, les épargnants peuvent acheter des parts à partir de montants relativement modestes.

La gestion professionnelle

La gestion des SCPI est assurée par des sociétés spécialisées qui se chargent de toutes les opérations liées à l'immobilier : sélection des biens, acquisition, gestion locative, entretien, revente… Cette gestion professionnelle permet aux investisseurs de bénéficier de l'expertise de spécialistes tout en évitant les tracas de la gestion quotidienne des biens immobiliers.

Moins de sensibilité aux marchés financiers

Contrairement aux actions, aux ETF ou aux obligations, les SCPI sont peu sensibles aux fluctuations des marchés financiers. La valeur des parts de SCPI dépend principalement de la valeur des actifs immobiliers détenus et des revenus locatifs générés.

Les avantages fiscaux

À noter : certaines SCPI, dites “SCPI fiscales” permettent de bénéficier d'avantages fiscaux, tels que des réductions d'impôt sur le revenu ou des exonérations de taxes sur les plus-values immobilières. Ces avantages sont souvent liés à des dispositifs spécifiques, tels que la loi Pinel, la loi Malraux, ou le dispositif Monuments Historiques, qui visent à encourager l'investissement dans des secteurs particuliers du marché immobilier ou dans des biens nécessitant des travaux de rénovation.

Les SCPI Pinel, par exemple, permettent aux investisseurs de bénéficier de réductions d'impôt en échange d'un engagement de location de leur bien pour une certaine durée, dans des zones géographiques définies par la loi. De même, les SCPI Malraux offrent des avantages fiscaux importants pour la rénovation de biens situés dans des secteurs sauvegardés.

>Découvrez tout sur les avantages de la SCPI.

La sensibilité des SCPI aux marchés financiers

L'un des avantages majeurs des SCPI est leur moindre sensibilité aux fluctuations des marchés financiers. Explications.

La nature des actifs détenus par la SCPI

Les SCPI investissent dans des biens immobiliers physiques, tels que des bureaux, des commerces ou des logements. En tout logique, la valeur de ces actifs dépend principalement des fluctuations à la hausse comme à la baisse du marché immobilier.

Des revenus locatifs réguliers  

Les SCPI génèrent des revenus principalement grâce aux loyers perçus des biens immobiliers détenus. Ces revenus locatifs tendent à être réguliers. Ainsi, les investisseurs peuvent compter sur un flux de revenus régulier (bien que non garanti) , indépendamment des fluctuations boursières.

La diversification des investissements

Les SCPI peuvent détenir un portefeuille diversifié de biens immobiliers, répartis dans différents secteurs et régions. Or, cette diversification contribue à réduire le risque global de l'investissement, car la performance d'un bien particulier ou d'une région spécifique a moins d'impact sur l'ensemble du portefeuille.

Une gestion professionnelle

La gestion des SCPI est assurée par des sociétés spécialisées qui possèdent une expertise approfondie du marché immobilier. Ces professionnels prennent alors des décisions éclairées pour maximiser les revenus locatifs et la valeur des actifs, indépendamment des mouvements des marchés financiers, mais en tenant compte du marché immobilier. Leur gestion active et proactive a ainsi pour but de cibler une bonne performance des SCPI.

La décorrélation avec les marchés financiers

Les SCPI ont une faible corrélation avec les marchés financiers traditionnels, comme les actions et les obligations. Cela signifie que les variations des marchés boursiers n'affectent pas directement la valeur des parts de SCPI.

Les autres types d'investissements

Pour mieux comprendre les SCPI, il est intéressant d’évoquer d'autres types d'investissements comme les actions, les obligations, l'immobilier direct, les fonds communs de placement ou encore l'assurance vie en unités de compte. Faisons le point.

Les actions

Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. Elles offrent un rendement potentiel intéressant grâce aux dividendes et à l'appréciation du capital. Les actions sont très sensibles aux fluctuations à la hausse comme à la baisse des marchés financiers, ce qui peut entraîner des pertes significatives en cas de baisse des cours boursiers.

Les obligations

Les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises ou des états. Elles offrent des revenus réguliers sous forme d'intérêts. Les obligations peuvent être affectées par les variations des taux d'intérêt et les conditions économiques.

L’immobilier direct

Investir directement dans l'immobilier implique l'achat de biens immobiliers pour les louer ou les revendre. La perception de rendements potentiellement intéressants nécessite un capital important et une gestion active, passant notamment par la recherche de locataires et l'entretien des propriétés. Les SCPI permettent d'investir dans l'immobilier avec un capital moindre et sans prendre en charge la gestion directe, tout en bénéficiant d'une diversification accrue.

Les fonds communs de placement

Les fonds communs de placement regroupent l'argent de plusieurs investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations ou d'autres actifs. Ils offrent une diversification et une gestion professionnelle, ils sont également soumis aux fluctuations des marchés financiers.

L’assurance vie en unités de compte

L'assurance vie en unités de compte permet d'investir dans divers actifs, tels que des actions, des obligations ou des fonds, tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse. La performance de ces contrats dépend des marchés financiers, ce qui peut entraîner des performances à la hausse comme à la baisse. Les SCPI, en tant que composante d'une assurance vie, peuvent offrir une diversification.

Chaque type de placement a donc ses propres avantages et inconvénients. Les SCPI, pour leur part, ont une capacité à offrir un rendement régulier, une diversification et une gestion professionnelle, tout en étant peu sensibles aux fluctuations des marchés financiers. Pour diversifier votre portefeuille, les SCPI peuvent donc être une stratégie à considérer.

Les risques associés aux SCPI

Malgré leurs atouts, comme tout type d'investissement, les SCPI présentent certains risques qu'il est important de comprendre avant d'investir.

Le risque lié au marché immobilier

Les SCPI investissent principalement dans l'immobilier. Ainsi, elles sont exposées aux fluctuations de ce marché. Une baisse des prix de l'immobilier ou une crise immobilière peut affecter la valeur des parts de SCPI et les revenus locatifs qui en découlent.

Le risque de vacance locative

Le rendement des SCPI dépend des revenus locatifs générés par les biens immobiliers. Si certains biens ne trouvent pas de locataires, cela peut réduire les revenus et, par conséquent, les dividendes versés aux investisseurs.

Le risque de liquidité

Les SCPI sont des placements à long terme. Vendre des parts de SCPI peut parfois être plus difficile et prendre plus de temps que vendre des actions ou des obligations. En période de crise économique, il peut être compliqué de trouver des acheteurs pour ses parts de SCPI, ce qui peut aussi impacter leur prix de revente. Il est donc essentiel d'avoir une vision à long terme lorsqu'on investit dans des SCPI.

Le risque de taux d'intérêt

Les taux d'intérêt peuvent influencer la valeur des parts de SCPI. Une hausse des taux d'intérêt peut rendre les investissements en SCPI moins attractifs, ce qui peut affecter la demande et le prix des parts.

Le risque lié à la gestion de la SCPI

La performance des SCPI dépend en grande partie de la compétence et de la stratégie de la société de gestion. Une mauvaise gestion peut conduire à des choix d'investissement inadéquats, affectant la rentabilité et la valeur des parts. Il est donc primordial de choisir des SCPI gérées par des sociétés de gestion réputées et expérimentées.

Les SCPI représentent une réelle opportunité de diversifier son portefeuille et de générer des revenus réguliers, tout en étant moins sensibles aux aléas des marchés financiers. Cependant, comme pour tout investissement, il est essentiel de bien comprendre les risques associés à ce type de placements et de choisir des SCPI gérées par des experts reconnus.