Financement des SCPI

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un produit d’investissement collectif qui permet à des particuliers d’investir indirectement dans un portefeuille immobilier diversifié. Ce portefeuille est géré par une société de gestion agréée, qui se charge d’acquérir, de louer et d’entretenir des biens immobiliers.

Les investisseurs achètent des parts de SCPI, ce qui leur donne droit à une quote-part des revenus locatifs générés par les biens (sous forme de dividendes potentiels), ainsi qu’à une partie de la valorisation du patrimoine à la revente.

Les SCPI se distinguent par leur accessibilité et leur simplicité. Contrairement à un investissement immobilier classique, elles permettent de bénéficier des avantages de la pierre, sans avoir à en supporter les contraintes de gestion directe (travaux, locataires, entretien, etc.) en contrepartie de frais de fonctionnement et gestion...

Acheter des parts de SCPI à crédit, c’est combiner les avantages et les risques de l’investissement immobilier avec les possibles bénéfices financiers d’un emprunt. Cette approche présente trois principaux atouts. Elle permet de :

- Bénéficier de l’effet de levier du crédit : est un mécanisme qui consiste à emprunter - plutôt que d’utiliser son propre capital - pour se constituer un patrimoine immobilier. Selon le montant investi et le rendement de la SCPI les revenus potentiellement générés permettront de rembourser tout ou partie de l'emprunt.

- Se constituer un patrimoine sans immobiliser toute son épargne : L’achat à crédit peut vous permettre d’investir dans l’immobilier tout en conservant une partie de votre épargne disponible pour d’autres projets ou pour gérer des imprévus. De plus, les loyers perçus des SCPI peuvent couvrir une partie des mensualités du crédit, ce qui réduit ainsi l’effort d’épargne nécessaire.

Comme pour un prêt immobilier classique, le crédit pour l’achat de parts de SCPI est soumis à certaines conditions, et votre capacité de remboursement est donc minutieusement étudiée en amont :

- Votre capacité d’endettement : le taux d’endettement ne doit généralement pas dépasser 40 % de vos revenus.

- Votre apport personnel : l’apport personnel n’est pas obligatoire, mais il peut faciliter l’obtention du prêt.

- Votre situation professionnelle et financière : la stabilité de votre emploi, le montant de vos revenus réguliers, vos charges récurrentes… Tous ces éléments sont pris en compte pour l’étude du dossier de financement.

- Le rendement potentiel des SCPI : la capacité des loyers des SCPI à couvrir les mensualités est aussi intégrée à l’étude.

- La durée du remboursement : le crédit peut s’étaler sur une période de 25 ans, ce qui permet de répartir l’effort financier dans le temps.

- Le montant de financement : le montant minimum du crédit pour l’achat de parts de SCPI est de 30 000 euros.

En revanche, la domiciliation bancaire n’est pas obligatoire, ce qui vous permet de conserver votre banque habituelle. De même, l’offre de crédit de Corum L’Epargne est accessible sans apport.

- Les salariés
- Les retraités
- Les pensionnés
- Les rentiers
- Les professions libérales
- Les locataires ou les propriétaires
- Les auto-entrepreneurs dont le chiffre d’affaires est supérieur à 12 000 euros
- Les gérants de société dont l’objet est la location de biens immobiliers

Attention : L’âge de fin de remboursement du prêt ne peut pas excéder 85 ans maximum.

Comme pour tout investissement, financer des parts de SCPI à crédit comporte des risques :
- Risque de vacance locative : une baisse des loyers peut engendrer une diminution des revenus distribués, ce qui peut affecter votre capacité à rembourser le crédit.
- Risque de variation des rendements : les rendements des SCPI ne sont pas garantis et peuvent fluctuer.
- Effort d’épargne : si les loyers perçus ne couvrent pas les mensualités, vous devrez compenser avec vos revenus.
Un emprunt vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.

Les frais habituels liés à investissement dans des parts de SCPI :
- Les frais d’entrée : ils sont prélevés au moment de la souscription des parts et correspondent à un pourcentage du montant investi.
- Les frais de gestion : ils sont prélevés annuellement et servent à rémunérer la société de gestion de la SCPI. Ces commissions sont directement prélevées sur les loyers et ont pour rôle de la rémunérer pour ses différentes missions : gestion des locataires (essentielle en période de COVID), entretien des immeubles et valorisation du patrimoine ; quittancement, encaissement des loyers et redistribution sous forme de dividendes ; etc. Ces commissions ne s’appliquent que si les loyers sont encaissés, alignant ainsi vos intérêts et les nôtres.

Les frais d’assurance du prêt : l’assurance est vivement recommandée. Toutefois, elle reste facultative.

A noter : CORUM L’Épargne ne facture pas de frais de dossier, ni de frais de garantie.

Chez CORUM L'Épargne, il est possible d'acquérir des parts de trois SCPI différentes, en les finançant par un crédit :

- CORUM Origin, fondée en 2012 : Première SCPI de CORUM, elle se distingue par sa diversification sectorielle et géographique au sein de la zone euro.

- CORUM XL, créée en 2017 : SCPI opportuniste investissant au-delà de la zone euro, elle est aujourd’hui présente dans 12 pays, avec une exposition significative au Royaume-Uni, mais aussi des acquisitions en Amérique du Nord.

- CORUM Eurion, née en 2020 : Première SCPI de CORUM à obtenir le label ISR (Investissement Socialement Responsable), celle-ci reflète un engagement envers des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, tout en étant présente dans 7 pays européens.

Les équipes de CORUM L’Épargne gèrent tout le montage et le suivi du dossier de financement. Toutes les démarches sont digitalisées, via un parcours de souscription simple et fluide.

Un accord de principe est fourni sous 48h, après réception du dossier complet.

La revente des parts de SCPI n’est pas garantie ni immédiate, elle peut prendre plusieurs semaines ou mois, selon l’offre et de la demande, et en fonction des conditions du marché. Il est donc important de considérer cet investissement comme un placement à long terme.

Chez CORUM L’Epargne, nous ne proposons que des emprunts à taux fixe : les mensualités restent donc constantes, durant tout le remboursement du crédit à la consommation.
Le taux proposé est ajusté aux conditions de marché. Celui-ci diffère selon :

- La durée du remboursement ;
- Le statut de l’emprunter (s’il est propriétaire ou locataire).

Une hausse des taux peut augmenter le coût du crédit pour de nouveaux emprunts. Il n’intervient aucunement sur les crédits en cours de remboursement.

La durée du crédit dépendra de vos objectifs :

Durée moyenne (10-15 ans) :
- Moins d’intérêts à payer, mais l’effort d’épargne mensuel est plus important.
- Convient si vous souhaitez un remboursement rapide.

Durée longue (20-25 ans) :
- Mensualités plus faibles, mais le coût total du crédit est plus élevé.
- Recommandé si vous souhaitez réduire votre effort d’épargne immédiat.

- Étudiez attentivement les conditions du crédit et les frais associés.
- Choisissez une SCPI correspondant à votre profil, c’est-à-dire à votre tolérance au risque, à vos objectifs d’investissement et à votre situation personnelle ou faites-vous accompagner
- Assurez-vous que votre effort d’épargne soit soutenable sur la durée.
- Consultez un conseiller en investissement financier pour évaluer les avantages et les risques d’un tel investissement.