Choisir un ETF selon ses objectifs d’investissement

Pour résumer :

Dans l'écosystème financier contemporain, les ETF, ou trackers, sont une révolution, permettant une gestion d'investissement à la fois sophistiquée et accessible. Ils constituent une option privilégiée pour tous les épargnants aspirant à une diversification optimale de leur portefeuille, à une gestion des coûts efficace, et à une souplesse transactionnelle. Néanmoins, ils doivent absolument être choisis selon vos objectifs d’investissement :

• Les objectifs d'investissement : Avant d’investir dans les trackers, il est primordial de définir clairement ses objectifs – croissance de l’épargne, génération de revenu, ou préservation du capital.
• L'importance du temps : La durée de l'investissement influence grandement le choix des ETF, avec des stratégies distinctes adaptées aux horizons à moyen et long terme.
• La sélection stratégique des ETF : Selon les objectifs fixés, différents ETF peuvent être privilégiés, qu'il s'agisse de trackers axés sur la croissance pour une stratégie à long terme, ou d'ETF produisant des revenus pour des besoins plus immédiats.
• La diversification du portefeuille : La diversification au sein des ETF permet de diluer les risques, en saisissant des opportunités sur différents marchés et secteurs.
• La surveillance et l’ajustement : Une gestion proactive, impliquant l'évaluation régulière et l'ajustement du portefeuille d'ETF, est cruciale pour aligner ses investissements avec des objectifs parfois évolutifs et des conditions de marché changeantes.

Les ETF (Exchange Traded Funds, ou trackers) sont des instruments financiers offrant aux investisseurs une flexibilité, une diversité et une efficacité de coûts. Très polyvalents, ces derniers peuvent parfaitement servir plusieurs objectifs, que vous cherchiez à vous construire un patrimoine à long terme, à générer des revenus réguliers, ou simplement à diversifier votre portefeuille d'investissement. En revanche, pour choisir les bons ETF, et avant d’effectuer le moindre achat de part, il est essentiel de définir quel est votre but.

>Découvrez comment choisir un ETF.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF est un fonds d’investissement qui est négocié en bourse, à l'instar des actions, des obligations ou d’autres actifs. Sa particularité, en revanche, réside dans son objectif et son mode de fonctionnement… Les trackers répliquent la performance d’un indice de référence, tel que le CAC 40, le S&P 500 ou le MSCI World. Cette réplication peut se faire de manière physique, par l'achat des titres constituant l'indice, ou de manière synthétique, via des instruments financiers dérivés. Les ETF peuvent être achetés ou vendus à n'importe quel moment durant les heures de trading, offrant ainsi une flexibilité et une liquidité intéressantes.

Notez aussi que la gestion passive des ETF implique des frais de gestion généralement inférieurs à ceux des fonds actifs, ce qui en fait un choix économiquement attrayant pour de nombreux investisseurs. Les ETF permettent également une grande diversité d’investissement, via un accès facilité à différents secteurs, régions géographiques, et classes d'actifs avec un seul produit.

En somme, les ETF combinent la diversification d'un fonds d'investissement avec la simplicité d'achat et de vente d'une action, rendant l'investissement en bourse plus accessible, même aux épargnants novices !

Quels sont les principaux avantages des ETF ?

Les ETF présentent plusieurs avantages significatifs, notamment :

• La diversification : Les ETF offrent une exposition instantanée à un panier diversifié de titres, réduisant ainsi le risque spécifique à une entreprise ou un secteur.
• Les coûts réduits : Les frais de gestion des ETF sont typiquement inférieurs à ceux des fonds gérés activement, en grande partie grâce à leur stratégie de gestion passive.
• La flexibilité : Contrairement aux fonds traditionnels, les ETF peuvent être achetés et vendus à tout moment durant les heures de marché, octroyant aux investisseurs un contrôle en temps réel sur leur investissement.
• La transparence : La composition d’un ETF est publiée quotidiennement, offrant une visibilité complète sur les titres détenus.
• L’accessibilité : En achetant un seule part d'ETF, les investisseurs peuvent accéder à des marchés ou secteurs spécifiques sans avoir à investir de grandes sommes d'argent.

Quels peuvent être les différents objectifs des épargnants ?

Les objectifs d'investissement varient grandement d'un épargnant à l'autre, influençant fortement le choix des trackers :

• La croissance du capital : Certains épargnants achètent des parts d’ETF pour faire augmenter la valeur de leur portefeuille sur le long terme.
• La génération de revenu : D’autres personnes cherchent davantage à obtenir un revenu régulier, notamment via des ETF distribuant des dividendes. Ces trackers sont particulièrement intéressants pour les investisseurs cherchant un complément de revenu.
• La préservation du capital : Pour certains épargnants, privilégier la sécurité et la protection du capital investi est une priorité, ce qui implique généralement une préférence pour des ETF d'obligations ou d'autres investissements moins risqués.
• La spéculation : Enfin, certaines personnes tentent plutôt de profiter des fluctuations à court terme du marché, en utilisant des ETF à effet de levier ou des trackers inversés, réputés pour leur potentiel de gains élevés, en contrepartie d’un risque plus important.

L’importance de l’horizon temporelle pour choisir son ETF

L’horizon temporel de l’investissement est un autre facteur déterminant dans le choix des ETF :

• Les investisseurs avec un horizon de long terme, visant par exemple la retraite ou l’accumulation de capital sur plusieurs décennies, pourront se permettre d’assumer un niveau de risque plus élevé, en optant par exemple pour des ETF d’actions internationales ou des trackers de secteurs spécifiques en vue d'une croissance substantielle.

L’adaptation de l’allocation d’ETF en fonction de l’horizon temporel permet non seulement d’aligner ses investissements avec des objectifs spécifiques, mais aussi de répartir plus efficacement le risque.

Quels ETF pour quels types d’objectifs ?

La sélection d'ETF en fonction des objectifs d'investissement est une étape cruciale pour maximiser les chances d'atteindre ses buts financiers :

• Les trackers à privilégier pour un investissement long terme : Les investisseurs visant la croissance à long terme pourront se tourner vers des ETF suivant des indices d'actions mondiales, des secteurs en expansion (comme la technologie, la santé ou les énergies renouvelables), ou des marchés émergents. Ces ETF tendent à offrir un potentiel de croissance élevé en contrepartie d'une volatilité plus marquée.
• Les ETF appropriés pour la génération de revenu : Les ETF distribuant des dividendes, tels que les trackers suivant des indices de titres à dividendes élevés ou des ETF d'obligations d'entreprises, peuvent être privilégiés par les investisseurs cherchant un revenu régulier. Ces ETF leur fourniront un flux de trésorerie constant, idéal pour les besoins de revenu passif ou comme complément de retraite.
• Les ETF préconisés pour la spéculation : Les ETF à effet de levier et les trackers inversés permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements à court terme du marché avec un potentiel de gain (et de perte) amplifié. Attention : ces instruments sont risqués. Ils sont donc plus adaptés aux investisseurs expérimentés, comprenant bien les risques associés à ces produits.

Il est important de noter que chaque type d'ETF vient avec son propre ensemble de risques et d'opportunités. Par ailleurs, ayez bien conscience que les ETF ne sont jamais garantis à 100% !

Toujours diversifier son portefeuille d'ETF

La diversification est un principe fondamental de l'investissement. Cette stratégie permet de réduire le risque global d'un portefeuille, sans nécessairement sacrifier son potentiel de rendement. Or, l'utilisation d'ETF permet une diversification instantanée. En effet, un seul ETF est capable de représenter à lui seul un large éventail de titres, de secteurs, ou de régions géographiques.

Cependant, pour une diversification encore plus poussée, il est recommandé de combiner plusieurs ETF avec des stratégies de base différentes :

• La diversification géographique : En incluant des ETF qui investissent dans des marchés développés et émergents, les investisseurs bénéficient de la croissance globale, tout en atténuant les risques spécifiques à une région.
• La diversification sectorielle : Investir dans des ETF spécialisés dans différents secteurs d'activité permet de saisir des opportunités de croissance dans des domaines variés et de réduire l'impact négatif que pourrait avoir la sous-performance d'un secteur particulier.
• La diversification par classe d'actifs : La combinaison d'ETF d'actions, de trackers d'obligations, et potentiellement d'autres classes d'actifs comme l'immobilier ou les matières premières, offre un équilibre entre croissance, revenu, et sécurité.

La diversification n’est pas une garantie absolue contre la perte en capital. Cependant, elle est un moyen efficace de gérer le risque et de viser des rendements plus stables sur le long terme.

L’évaluation et le réajustement du portefeuille d'ETF selon ses objectifs

Enfin, sachez que la gestion d'un portefeuille d'ETF ne se limite pas à la sélection initiale des trackers. Il est ensuite très important de continuer à évaluer la performance de chaque ETF par rapport à ses objectifs d'investissement et au contexte de marché. Cette évaluation peut alors conduire à des décisions de réajustement, pour que le portefeuille reste en adéquation avec des objectifs à long terme et les conditions changeantes du marché.

• La réévaluation périodique : L'analyse de la performance et de la composition de chaque ETF doit être effectuée au moins annuellement. Cela implique de vérifier si les ETF sélectionnés continuent de correspondre aux critères d'investissement mis en avant au départ, tels que le niveau de risque, la diversification, et la performance par rapport à l'indice de référence.
• Le réajustement stratégique : Selon les résultats de l'évaluation, des ajustements peuvent être nécessaires pour réaligner le portefeuille de trackers avec les objectifs initiaux. Cela peut inclure la vente d'ETF sous-performants, l'augmentation de la part de certains ETF pour exploiter de nouvelles opportunités de marché, ou la modification de la répartition globale pour mieux refléter un changement dans la tolérance au risque ou dans les objectifs de l’épargnant.
• La surveillance continue : En plus des réévaluations périodiques, une surveillance continue du marché et des facteurs économiques globaux demeure essentielle. Cela permet aux investisseurs de réagir de manière proactive face à des événements inattendus ou à des tendances de marché émergentes.

Les ETF marquent une avancée significative dans le domaine de l'investissement personnel, offrant aux épargnants une nouvelle porte d'entrée vers une plus grande diversité d'actifs financiers. Néanmoins, pour bien choisir vos trackers, ne vous précipitez pas et prenez le temps de définir, en amont, vos objectifs d'investissement, votre horizon temporel de placement et votre tolérance au risque.