Les différentes stratégies d’investissement des ETF

Pour résumer :

ETF : Qu'est-ce que c'est ? Les ETF sont des fonds d’investissement cotés en bourse, qui tentent de répliquer la performance d'indices boursiers comme le MSCI World ou le CAC 40, permettant ainsi une diversification efficace.

Les stratégies envisageables avec les ETF :

• Investissement passif : Répliquer la performance globale du marché avec des frais de gestion réduits.
• Gestion active : Sélectionner activement les ETF en fonction des tendances de marché, des analyses économiques et des opportunités d'investissement pour tenter de surperformer le marché.
• Investissement programmé (ou Dollar-Cost Averaging) : Investir régulièrement pour réduire les effets de la volatilité du marché.
• Investissement sectoriel et thématique : Se concentrer sur des secteurs spécifiques ou des thèmes porteurs.
• Allocation d'actifs : Diversifier ses investissements entre actions, obligations et matières premières pour équilibrer le risque.
• ETF à effet de levier et inversés : Miser sur des stratégies d’investissement avancées pour tenter de maximiser ses gains (tout en prenant aussi de plus gros risques).
• Gestion et rééquilibrage : Suivre et ajuster son portefeuille d’ETF régulièrement pour maintenir sa stratégie d'investissement.
• Enveloppe fiscale : Utiliser certaines techniques et enveloppes d’investissement pour diversifier les placements.

Les ETF, ou Exchange Traded Funds, sont des fonds d’investissement cotés en bourse qui offrent aux investisseurs une manière efficace de diversifier leur portefeuille financier. En effet, les ETF suivent la performance des indices de marché, tels que le MSCI World, le S&P 500 ou le CAC 40, et permettent d'accéder à un large éventail d'actifs, des actions aux obligations en passant par les matières premières. Dès lors, sachez qu’il existe différentes stratégies d'investissement à adopter avec les ETF.

>Découvrez comment investir dans les ETF.

Comprendre les bases des ETF

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Les ETF, ou Exchange Traded Funds, sont des fonds d'investissement cotés en bourse qui tentent de suivre la performance d'un indice, comme le MSCI World. Ils permettent alors aux investisseurs d'acheter une part de ce panier d'actifs comme ils le feraient avec des actions individuelles.

Le fonctionnement des ETF

Les ETF fonctionnent en répliquant la composition d'un indice de marché. Lorsqu'un investisseur achète des parts d'un ETF, il achète donc des parts d'un produit financier qui cherche à suivre la performance des actifs contenus dans l'indice répliqué.

Les achats et ventes des ETF, quant à eux, se font en bourse, ce qui permet d'en acheter et vendre des parts tout au long de la journée de bourse.

Les différents types d'ETF disponibles

Il existe une grande variété d'ETF sur le marché, ce qui permet aux investisseurs de choisir ceux qui correspondent le mieux à leur stratégie d'investissement et à leurs objectifs financiers.

• Les ETF actions : Ces ETF investissent dans un panier d'actions et suivent des indices boursiers comme le S&P 500 ou le MSCI World.
• Les ETF obligations : Ces ETF investissent dans des obligations, offrant ainsi une diversification et un potentiel de revenu fixe.
• ETF matières premières : Ces ETF suivent la performance de matières premières comme l'or, l'argent ou le pétrole.
• ETF thématiques : Ils sont spécialisés dans certains domaines, comme les énergies renouvelables ou la santé.

Les avantages des ETF

Les ETF offrent plusieurs avantages aux investisseurs :

• La diversification : En achetant un seul ETF, vous investissez dans un large éventail d'actifs via une seule transaction.
• Les frais réduits : Les frais de gestion des ETF sont généralement plus bas que ceux des fonds communs de placement, ce qui peut améliorer la performance de votre portefeuille à long terme.
• La liquidité : Les ETF sont cotés en bourse et peuvent être achetés ou vendus à tout moment de la journée de trading.
• La transparence : Les ETF répliquent des indices, ce qui permet aux investisseurs de savoir exactement dans quels actifs ils investissent.

Les risques des ETF

Comme tout investissement, les ETF comportent des risques :

• Le risque de marché : La valeur des ETF peut fluctuer en fonction des variations des marchés financiers.
• Le risque de liquidité : Certains ETF peuvent avoir un volume de trading faible, rendant leur achat ou revente plus difficile. En cas de faible liquidité, il peut être ardu de trouver un acheteur au prix souhaité, ce qui peut forcer l'investisseur à vendre à un prix inférieur, entraînant ainsi des pertes potentielles. De plus, une faible liquidité peut engendrer une plus grande volatilité des prix, rendant la prédiction des rendements plus incertaine.
• Le risque de change : Les ETF investissant dans des actifs étrangers sont soumis aux fluctuations des taux de change, ce qui peut avoir une incidence sur les rendements réellement perçus.
• Le risque de contrepartie : Lorsqu’ils s’appuient sur certains contrats financiers avec d’autres intervenants (par exemple pour répliquer un indice), les ETF peuvent être exposés au risque de défaillance des contreparties. En cas de défaut, l’investisseur peut donc perdre tout ou partie de ses investissements.
• Le risque de perte en capital : Comme avec tout investissement en bourse, il est possible de perdre une partie ou la totalité de son capital avec les ETF.
• Le risque de concentration : Investir une importante proportion de son portefeuille dans des ETF sectoriels ou thématiques peut augmenter le risque, notamment si le secteur ou le thème sous-jacent connaît des difficultés.

Les stratégies d'investissement avec les ETF

L’investissement passif

L'investissement passif est souvent utilisé avec les ETF. Cette approche consiste à acheter des ETF qui suivent des indices de marché, tels que le S&P 500 ou le MSCI World.

En gestion passive, la plupart des ETF cherchent à reproduire la performance globale du marché cible plutôt que de sélectionner des actions individuelles pour tenter de le surpasser.

À noter : Les ETF passifs ont généralement des frais de gestion très bas, ce qui peut améliorer la performance de votre portefeuille à long terme.

Cette stratégie est idéale pour les investisseurs qui souhaitent minimiser les coûts tout en profitant de la croissance du marché.

La gestion active des ETF

La gestion active des ETF se distingue de l'approche passive en cherchant à surpasser la performance d'un indice de référence plutôt qu'à simplement le reproduire. Cette stratégie repose sur les compétences d'un gestionnaire de portefeuille qui sélectionne activement les titres dans lesquels investir, en fonction de ses analyses et prévisions de marché.

Attention : bien que cette méthode puisse potentiellement offrir des rendements supérieurs, elle entraîne généralement des frais de gestion plus élevés et un risque accru en raison des choix actifs effectués par le gestionnaire. Les investisseurs optant pour la gestion active des ETF doivent donc être conscients de ces coûts additionnels et du risque de sous-performance par rapport aux indices passifs.

L’investissement périodique ou fractionné (Dollar-Cost Averaging)

L'investissement fractionné est une stratégie d’investissement où l'investisseur achète régulièrement des parts d'ETF, indépendamment de leur prix sur le marché. Cette méthode permet de lisser les coûts d'achat sur le long terme et de réduire le risque associé aux fluctuations du marché.

En toute logique, investir une somme fixe chaque mois dans un ETF permet d'acquérir plus de parts lorsque les prix sont bas et moins de parts lorsque les prix sont élevés, ce qui équilibre ainsi les effets de la volatilité du marché.

L’investissement sectoriel

L’investissement sectoriel consiste à acheter des ETF spécialisés dans des secteurs spécifiques du marché, comme la technologie, la santé ou l'énergie. Cette stratégie permet aux investisseurs de se concentrer sur des domaines qu'ils jugent prometteurs en termes de croissance et de performance.

Cependant, il est important de noter que cette approche nécessite une connaissance approfondie du secteur visé et qu’elle peut augmenter le risque de concentration, ce qui peut être problématique, surtout si le secteur sélectionné connait des difficultés.

L’investissement thématique

Les ETF thématiques suivent des thèmes d'investissement particuliers, comme les énergies renouvelables, les technologies disruptives ou les tendances démographiques.

Par exemple, un ETF thématique sur les énergies renouvelables investira dans des entreprises engagées dans l'énergie solaire ou éolienne.

Attention : bien que potentiellement lucratif, ce type d’investissement peut aussi comporter des risques spécifiques liés au thème choisi.

La stratégie d’allocation d'actifs

L'allocation d'actifs est une stratégie qui consiste à diversifier son portefeuille en investissant dans différentes classes d'actifs, comme les actions, les obligations et les matières premières. Les ETF sont des outils parfaits pour cette approche, car ils permettent une diversification efficace et instantanée.

En répartissant vos investissements entre plusieurs types d'ETF, vous équilibrerez davantage le risque et améliorerez la performance (non garantie) de votre portefeuille.

Par exemple, il est possible d’inclure des ETF actions pour la croissance, des ETF obligations pour la stabilité et des ETF matières premières pour la protection contre l'inflation.

L’utilisation des ETF à effet de levier et inversés

Les ETF à effet de levier et les ETF inversés sont des outils d'investissement avancés.

Les ETF à effet de levier cherchent à amplifier la performance d'un indice sous-jacent, ce qui offre alors un potentiel de gain plus élevé, mais également un risque accru. Plus concrètement, ils utilisent la dette ou des instruments financiers dérivés, comme les options ou les contrats à terme, pour multiplier les mouvements d’un indice répliqué. Par exemple, un ETF à effet de levier 2x tentera de doubler la performance quotidienne de son indice, à la hausse comme à la baisse. Cela signifie que si l'indice gagne 1% en une journée, l'ETF à effet de levier 2x gagnera 2%. Inversement, si l'indice perd 1%, l'ETF à effet de levier 2x perdra 2%.

Les ETF inversés, quant à eux, visent à inverser la performance d'un indice, ce qui peut être utile en période de marché baissier.

Ces ETF nécessitent une gestion active et une compréhension approfondie des risques associés. Il est donc recommandé de se faire assister d’un professionnel.

Les stratégies de gestion et de rééquilibrage du portefeuille

L’importance du suivi régulier de son portefeuille

Pour optimiser la performance de votre portefeuille, il est important de suivre régulièrement vos investissements. L’enjeu ? Rester aligné avec vos objectifs financiers et réagir rapidement aux fluctuations du marché.

Il est important de surveiller la performance de vos ETF et en gardant un œil sur les actualités économiques que vous ajusterez votre stratégie d'investissement en accord avec vos objectifs. En ce sens, il est po vérifier les performances de vos ETF par rapport à leurs indices sous-jacents.

La stratégie de rééquilibrage

Le rééquilibrage est une stratégie clé pour maintenir l'allocation initiale de votre portefeuille d'investissement.

Avec le temps, la performance des différents ETF peut varier, ce qui peut déséquilibrer votre allocation d'actifs initiale. Par exemple, si vos ETF actions ont surperformé, il est possible qu’ils représentent désormais une plus grande part de votre portefeuille. Pour limiter le risque de concentration et préserver votre stratégie initiale, vous pourriez vendre une partie de ces ETF et réinvestir dans des ETF obligations pour rétablir l’équilibre.

Cette stratégie de rééquilibrage permet de maintenir une diversification appropriée.

Les différentes enveloppes fiscales

Enfin, dites-vous bien que le choix de l'enveloppe fiscale dans laquelle est détenu l'ETF est une composante importante de la gestion de portefeuille, y compris lorsque l’on investit dans des ETF. Il est notamment possible d’investir en ETF via une assurance vie, un Plan d’épargne en Actions (PEA) ou un Plan d’Épargne Retraite (PER).

Les ETF offrent une multitude de possibilités pour diversifier et optimiser son portefeuille d'investissement. Qu’importe votre stratégie, pensez à rester informé et à vous faire accompagner. N’hésitez pas à solliciter l’aide d’un conseiller financier.  Ces experts peuvent être de précieux alliés pour prendre de meilleures décisions d’investissement.