Investir dans les ETF

Pour résumer :

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont une option pour tirer profit des performances des marchés financiers tout en diversifiant le placement de son épargne. Voici quelques pistes pour vous aider à investir dans les ETF :

• Choix du support d’investissement : Libre à vous de choisir entre l'assurance vie, le PEA (Plan d’Epargne en Actions), le compte-titres ordinaire ou le PER (Plan d’Epargne Retraite), selon vos objectifs financiers, votre situation personnelle et votre tolérance au risque.
• Versements uniques ou programmés : Vous aurez le choix d’investir une somme globale à un moment précis ou d’étaler vos investissements dans le temps pour lisser les risques.
• Passage des ordres : Passez différents types d’ordres d’achat de parts d’ETF pour optimiser vos transactions et investir au travers d’enveloppes préconçues (dans ce cas, il est possible de déléguer le passage d’ordres à des gestionnaires professionnels).
• Arbitrages et rééquilibrages : Il est possible d’ajuster régulièrement votre portefeuille pour maximiser la performance de vos parts d’ETF et alléger les risques pris, ou laisser le soin à votre gestionnaire de fonds d’effectuer ses arbitrages et rééquilibrages à votre place.  A noter : les opérations d’arbitrages ne sont pas gratuites et engendrent des frais.

Investir dans les ETF (Exchange Traded Funds) est une excellente manière de tirer profit des performances des marchés financiers tout en diversifiant son portefeuille d’investissements. En effet, les ETF, aussi appelés trackers, sont des fonds indiciels cotés en bourse qui répliquent la performance d'indices comme le CAC 40, le MSCI World, ou encore le NASDAQ. Investir dans les ETF permet ainsi de bénéficier d'une gestion passive (sans intervention d’un professionnel), généralement moins coûteuse que la gestion active, tout en accédant à un large éventail d’actifs simultanément. Mais comment faire pour réaliser un tel investissement ? Cet article a précisément pour objectif de vous fournir un guide pratique et détaillé pour investir dans les ETF.

Choisir le support d’investissement de ses ETF

Les ETF sont disponibles via différents supports d’investissement. Chacun d’eux a ses avantages et inconvénients. En réalité, pour bien choisir le vôtre, vous n’aurez d’autres choix que de tenir compte de votre situation personnelle, de vos objectifs financiers, et de votre tolérance au risque.

Assurance Vie

L'assurance vie est un support d'investissement populaire, notamment en raison de sa fiscalité spécifique. En choisissant l’assurance vie, et selon votre situation personnelle, les gains réalisés sur vos ETF seront moins imposés (à condition de respecter certaines conditions de durée de détention). De plus, l'assurance vie offre des options intéressantes pour la transmission de votre patrimoine.

Cependant, il est aussi important de noter que l'assurance vie peut comporter des frais de gestion qui peuvent être conséquents. Or, ces frais peuvent réduire la performance de l’investissement en ETF. Avant de souscrire, il est donc essentiel de comparer les offres et de choisir une assurance vie avec des frais compétitifs et une bonne variété de trackers disponibles.

Plan d'Épargne Retraite (PER)

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est destiné à préparer votre retraite tout en vous permettant d'investir dans les ETF. Les versements effectués dans un PER sont déductibles du revenu imposable, selon votre plafond personnel.

Néanmoins, sauf exceptions spécifiques, l’épargne investie dans un PER sont bloqués jusqu’à la retraite. Cela peut donc limiter la flexibilité financière. De plus, les frais de gestion d’un PER à un autre peuvent varier. Il est donc important de choisir un PER compétitif pour optimiser la performance de vos investissements en ETF.

Plan d'Épargne en Actions (PEA)

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est une autre option intéressante pour investir dans les ETF. Ce support est particulièrement avantageux sur le plan fiscal après cinq ans de détention, car les gains réalisés sur les ETF sont alors exonérés d'impôts, bien que les prélèvements sociaux restent dus.

À noter : Le PEA permet exclusivement d’investir dans des actions européennes, ce qui inclut tout de même une grande variété d'indices comme le CAC 40 ou le MSCI Europe.

Autrement dit, si vous souhaitez investir dans des indices mondiaux comme le MSCI World, le PEA ne sera peut-être pas la solution la plus appropriée.

Compte-Titres Ordinaire (CTO)

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) offre une grande flexibilité pour investir dans les ETF. Contrairement au PEA, il ne supporte aucune restriction géographique : avec lui, vous êtes libre d’investir dans des ETF du monde entier !

Le CTO octroie aussi une grande liberté de gestion des investissements, avec la possibilité d’acheter ou de revendre des ETF à tout moment.

En contrepartie, l'inconvénient principal du CTO réside dans sa fiscalité. Les gains réalisés sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Il est donc important de tenir compte de ce paramètre sur la performance globale de votre portefeuille d’ETF.

Contrat de capitalisation

Enfin, le contrat de capitalisation peut être un autre moyen d’investir dans les ETF, tout en profitant d’un cadre fiscal spécifique.

Le contrat de capitalisation est un produit d'épargne à long terme, proche de l’assurance vie. Toutefois, contrairement à l’assurance vie, le contrat de capitalisation ne se termine pas au décès du souscripteur et peut être transmis en tant que patrimoine.

Dans ce contexte, comme avec une assurance vie, les plus-values générées au sein du contrat ne sont pas immédiatement taxées. La fiscalité s’applique uniquement au moment du retrait des fonds, permettant un report d’imposition idéal pour optimiser la croissance à long terme des investissements.

>Découvrez les étapes pour acheter des parts d'ETF.

Choisir son intermédiaire financier

Les banques traditionnelles

Les banques traditionnelles sont une option courante pour investir dans les ETF. Ces dernières sont appréciées pour leur sécurité accrue et leur diversité de services financiers additionnels.

Cependant, leurs frais de gestion et de transaction peuvent être élevés. Ils peuvent donc impacter négativement la performance de vos investissements en ETF. Prenez le temps de bien comparer les offres des différentes banques avant de prendre une décision.

Les courtiers en ligne

Les courtiers en ligne sont de plus en plus populaires pour investir dans les ETF. Ils offrent des frais réduits et un accès facile aux marchés financiers. De plus, grâce à leur interface en ligne, ils permettent d’acheter ou de revendre des parts d'ETF à tout moment, ce qui est idéal pour réagir rapidement aux mouvements du marché.

Qui plus est, les courtiers en ligne proposent souvent une large sélection de trackers, couvrant des indices variés comme le MSCI World, le CAC 40, et d'autres indices sectoriels ou géographiques.

Cependant, ils offrent moins de conseils personnalisés, ce qui peut être un inconvénient pour les épargnants novices.

Les Conseils en Investissement Financier

Les conseillers en Investissement Financier sont des professionnels adhérant à une association professionnelle agréée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) qui peuvent vous aider à élaborer une stratégie d’investissement personnalisée en utilisant, entre autres, les ETF.

Ces experts de la finance offrent des conseils sur la diversification et l'optimisation fiscale, tout en tenant compte de votre profil de risque, ce qui peut être particulièrement utile pour investir dans des produits complexes comme les ETF.

Cependant, ces services ont un coût, souvent sous forme d'honoraires ou de reversement de commissions appelés "rétrocession de commission". Il est donc important de s'assurer, en amont, que les bénéfices potentiels justifient ces coûts.

ETF : faire des versements uniques ou programmés

Les versements uniques

Les versements uniques consistent à investir une somme d'argent dans des ETF en une seule fois. Cette méthode est simple et directe. Vous choisissez ainsi le montant que vous souhaitez investir et l'allouez aux ETF de votre choix.

Toutefois, investir une grande somme d'argent en une seule fois peut exposer votre investissement au risque de marché. Si le marché baisse juste après votre achat de part d’ETF, cela peut entraîner des pertes. Les versements uniques ne permettent pas de lisser les effets des fluctuations du marché dans le temps sur la somme investie.

Les versements programmés

Les versements programmés consistent à investir des sommes régulières dans des ETF sur une période donnée. Par exemple, vous pourriez choisir d'investir un montant fixe chaque mois dans des ETF.

En investissant régulièrement, cela peut réduire potentiellement l'impact des fluctuations du marché sur le portefeuille d’actifs. Mathématiquement, avec la même somme d’argent, cette stratégie peut permettre d'acheter plus d'ETF lorsque les prix sont bas et moins lorsqu'ils sont hauts.

De plus, les versements programmés encouragent une discipline d'épargne régulière, ce qui peut être bénéfique pour atteindre des objectifs financiers à long terme.

Les versements programmés automatisent également le processus d'investissement, réduisant alors le besoin de prendre des décisions fréquentes sur le timing du marché. Pour rappel, le timing du marché consiste à essayer de prévoir les mouvements futurs du marché pour acheter à bas prix et vendre à prix élevé, ce qui peut être complexe et risqué. Avec les versements programmés, il n’est plus utile de passer du temps à tenter de prédire les fluctuations du marché. Les prix d’achats des titres sont forcément lissés dans le temps, pour plus de stabilité sur la durée. Ainsi, le portefeuille est moins enclin à subir les hausses et pertes extrêmes.

Attention toutefois, si votre intermédiaire financier facture des frais de transaction pour chaque achat d'ETF, ces coûts peuvent s'accumuler et réduire vos rendements.

Passer des ordres d’achat de parts d’ETF

Les différents types d’ordres

Pour investir dans les ETF, et même si certains investisseurs délèguent cet aspect à leur gestionnaire, il est toujours intéressant de comprendre les différents types d’ordres disponibles :

• L’ordre au marché est le plus simple. Lorsque vous passez un ordre au marché, vous achetez des parts d’ETF au prix actuel du marché.
• L'ordre à cours limité permet quant à lui de fixer un prix maximum pour l'achat des ETF. Par exemple, si vous souhaitez acheter un ETF suivant l’indice CAC 40, vous pouvez fixer un prix limite que vous êtes prêt à payer. Si le prix de l'ETF atteint ou est inférieur à ce niveau, l'ordre sera exécuté. Cela sert à protéger l’investisseur des variations de prix soudaines.
• L'ordre stop, pour sa part, est utilisé pour limiter les pertes ou protéger les gains. Par exemple, si vous avez investi dans un ETF suivant l’indice MSCI World et que son prix commence à baisser, l’ordre stop permet de fixer un prix plancher en dessous duquel les parts d’ETF sont automatiquement revendues. Si le prix de l'ETF atteint ce niveau, l’ordre est exécuté, afin que vous puissiez sortir de vos positions avant que les pertes ne s’aggravent.

Comment passer un ordre ?

Pour les investisseurs souhaitant investir “en direct” dans les ETF, passer un ordre d’achat d’ETF via une plateforme en ligne consiste à suivre généralement le processus suivant :

• Tout d'abord, vous devez vous connecter à votre compte d'investissement, qu'il s’agisse par exemple d’un PEA, un PER, un compte-titres ordinaire ou une assurance vie.
• Ensuite, recherchez l'ETF dans lequel vous souhaitez investir. Les plateformes d'investissement permettent généralement de filtrer les ETF par indice, secteur ou géographie.
• Une fois que vous avez trouvé l'ETF souhaité, sélectionnez-le pour accéder à sa fiche détaillée.
• Choisissez le type d’ordre que vous souhaitez passer (ordre au marché, ordre à cours limité, ordre stop).
• Indiquez ensuite le nombre de parts que vous souhaitez acheter.
• Vérifiez bien toutes les informations avant de confirmer l’ordre pour éviter toute erreur.
• Une fois l’ordre confirmé, la plateforme exécutera votre demande en fonction des conditions du marché et du type d’ordre choisi.
• Vous recevrez une confirmation lorsque l’ordre sera exécuté. Dès lors, vous pourrez voir les parts d’ETF ajoutées à votre portefeuille.

Faire des arbitrages et des rééquilibrages

Lorsque les investisseurs décident de gérer leurs ETF de façon indépendante, c’est à dire en dehors d’une enveloppe préconçue et gérée par un acteur spécialisé de l’épargne, ils doivent effectuer eux-mêmes leurs opérations d’arbitrage et de rééquilibrage.

Arbitrages

L'arbitrage est une stratégie importante dans la gestion d’un portefeuille d'ETF. Il s'agit de vendre certains produits pour en acheter d'autres dans le but d'optimiser la performance de son investissement.

Par exemple, si vous détenez des ETF suivant l'indice CAC 40, mais que vous anticipez une meilleure performance des actions américaines, vous pourriez vendre une partie de vos ETF CAC 40 pour acheter des ETF suivant l'indice MSCI World.

L’arbitrage permet donc de tirer parti des opportunités de marché et d'ajuster votre placement en fonction des évolutions économiques et des perspectives de performance des différents secteurs ou régions.

Pour réaliser un arbitrage, commencez par évaluer la performance de vos ETF actuels et identifiez ceux qui sous-performent par rapport à vos attentes ou aux indices de référence. Analysez ensuite les options disponibles sur le marché et sélectionnez les ETF correspondant à vos nouveaux objectifs d’investissement. Passez ensuite des ordres de vente pour les ETF que vous souhaitez liquider et des ordres d'achat pour les nouveaux ETF que vous avez choisis.

Rééquilibrages

Le rééquilibrage est une autre pratique essentielle, servant à maintenir l'alignement de votre placement avec vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque. En effet, au fil du temps, certains ETF peuvent voir leur performance augmenter tandis que d'autres peuvent stagner ou diminuer. Peu à peu, cela peut déséquilibrer la répartition initiale de votre placement et de votre prise de risque.

Rééquilibrer consiste à ajuster périodiquement la composition de votre placement pour revenir à sa répartition cible initiale.  Cela implique de vendre certaines parts d'ETF pour en acheter d'autres, en fonction de la performance des différents segments de votre portefeuille. Toutefois, il est essentiel de noter que ces opérations peuvent générer des frais de transaction. Ces frais, associés à l'achat et à la vente d'ETF, peuvent alors réduire vos rendements, surtout si vous rééquilibrez votre portefeuille trop souvent. Il est donc impératif d'évaluer le coût de ces transactions par rapport aux bénéfices attendus pour prendre des décisions éclairées.

Par exemple, si vous avez décidé d’allouer 60 % de votre épargne à des ETF suivant l'indice MSCI World et 40 % à des ETF suivant le CAC 40, mais que la performance des actions mondiales a peu à peu fait monter la part du MSCI World à 70 %, vous devrez vendre une partie de ces ETF et réinvestir les fonds dans les ETF CAC 40 pour retrouver l’équilibre initial que vous aviez choisi.

Le rééquilibrage sert avant tout réduire le risque en empêchant un investissement trop important dans certains secteurs ou régions spécifiques. Cependant, pour ne pas nuire à vos rendements, il est important de prendre en compte les frais de transaction associés aux achats et ventes d'ETF.

Suivre son investissement en ETF

Enfin, pour investir efficacement dans les ETF, il est important de suivre régulièrement la performance de ses investissements. Un suivi régulier permet de rester informé des évolutions du marché, des changements dans les indices que vos ETF suivent, et des performances des entreprises composant ces indices.

Pour cela, il est possible d’utiliser les outils en ligne et les tableaux de bord détaillés montrant la valeur actuelle de votre placement, les gains ou pertes réalisés, ainsi les performances des différents ETF que vous détenez.

En parallèle, prenez le temps de suivre les actualités économiques et financières. Les événements mondiaux, les résultats trimestriels des entreprises, et les décisions politiques sont autant d’éléments susceptibles d’avoir un impact sur les indices que vos ETF suivent. Cela vous permettra d’anticiper les mouvements du marché et d’ajuster vos investissements en conséquence. De même, n’hésitez pas à demander conseil à un professionnel.

Investir dans les ETF, c'est accéder à la performance des marchés financiers tout en diversifiant intelligemment votre portefeuille. Que vous choisissiez par exemple l'assurance vie ou le PER, chaque support a ses avantages. Vous voilà maintenant informé pour savoir comment appréhender le monde vaste des ETF : de la sélection, à la passation des ordres au suivi de vos investissements. Néanmoins, n’hésitez pas non plus à avoir recours à l’aide d’un professionnel. À vous de jouer !