Quand et combien de temps investir en assurance vie ?

Selon le Centre de Documentation Economie Finance (CEDEF), l’assurance vie est le premier support d'épargne en France. Ce support est un contrat d’assurance qui permet de placer ses économies avec un taux de rendement jusqu’alors plus élevé que celui du Livret A et qui offre une certaine souplesse à l’épargnant. En effet, contrairement aux Plans d’Epargne, le rachat partiel ou total de son contrat d’assurance vie, autrement dit le déblocage du capital placé, n’est pas dépendant d’un événement comme l’entrée en jouissance de la retraite par exemple et le retrait de fonds ne met pas fin au contrat comme dans le cas des Plans Épargne Logement. Le contrat d’assurance vie s’avère être un outil de transmission de patrimoine aux multiples atouts.

Les Français accordent une préférence marquée aux contrats d'assurance vie en tant que placement, avec un total de 1,826 milliards d'euros placés à la fin août 2022 selon Investir du journal les Echos. Ce chiffre est significativement plus élevé que les 500 milliards d'euros d'encours affichés par le livret A, un support d'épargne traditionnel.

Il existe plusieurs types de contrats d’assurance vie qui répondent à différentes stratégies de gestion de patrimoine, qui elles-mêmes s’inscrivent dans différents tempos.

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1. Définition de l'assurance vie

Il existe au sein du terme “contrat d’assurance vie” trois grands types de placements :

• les placements en obligations, c'est-à-dire en fonds euros. Ce type de contrats assurance vie présente la garantie principale de ne pas risquer de perdre le capital placé ;
• les placements en unités de compte ;
• les placements en multisupport ;

Ces différents contrats permettent de constituer un patrimoine en répondant à trois objectifs principaux :

• l'assurance en cas de vie. Un contrat assurance vie peut être vu comme un support d’épargne de précaution ou un compte où l’on verse de l’argent en vue de la retraite, d’un voyage. Ce contrat d’assurance vie est ici un placement dont le souscripteur est bénéficiaire ;
• l'assurance en cas de décès qui permet de transmettre un patrimoine financier aux bénéficiaires prévus dans le contrat en bénéficiant d’une fiscalité très avantageuse. Il s’agit donc ici d’une garantie pour les proches ;
• un contrat mixte de vie et décès.

Les fonds placés ainsi que les intérêts peuvent être reversés au propriétaire du contrat par le rachat total ou partiel du capital ou encore par le versement d’une rente viagère.

Pour les contrats en unités de Compte ou multisupport, le titulaire du contrat peut arbitrer soi-même les choix d’achat et de vente. Il lui est possible de confier la gestion du contrat à son assureur dans le cadre d’une gestion pilotée.

Les versements peuvent être libres ou programmés. Ils sont modulables tout au long du contrat et leur suspension ne met pas fin au contrat.

2. Une entrée en assurance vie à discerner en fonction des supports investis

Il est donc possible d’investir dans l’assurance vie dès lors que l’on possède une capacité d’épargne, même modeste. Un contrat en fonds euros, dans la mesure où le capital est garanti et où la valeur des obligations ne fluctue pas, semble être un placement sécuritaire qui peut être alimenté à tout moment de la vie et dont la gestion peut-être complètement déléguée à l’assureur qui commercialise le contrat.

En revanche, les contrats en unités de compte ou les placements en multisupport nécessitent un peu plus d’attention pour qui veut investir puisque les valeurs des actions sont fluctuantes. Il est donc souhaitable de ne pas investir à un moment où la valeur pourrait être potentiellement plus élevée que lorsque l’épargnant aurait besoin de récupérer son capital.

Pour se prémunir du risque d’acheter ou de vendre au mauvais moment, il est possible de confier la gestion de son assurance vie à un conseiller en investissement. L’une des stratégies envisageables pour investir sur une assurance multisupport est d’investir chaque mois une somme raisonnable plutôt que de placer une somme importante en une fois : en effet, la constitution du capital se fait progressivement en se corrélant aux fluctuations du marché.

De façon générale, l’assurance vie est un placement de moyen et long terme dans la mesure où des frais de versement sont appliqués, il est donc recommandé de laisser son épargne placée au moins le temps d’amortir ces frais de gestion.

Plusieurs critères doivent être pris en compte lorsqu'un épargnant décide de placer son épargne sur un contrat d’assurance vie. De la même façon, lors d’un rachat total ou partiel, il existe différents points d’attention à considérer.

1. La règle des 8 ans d’antériorité

Lors d’un rachat total ou partiel de contrat d’assurance vie, seuls les intérêts sont imposables. Cela dit, il est fréquent de lire qu’il est plus intéressant d’attendre 8 ans avant de retirer des fonds placés sur un contrat d’assurance vie.

En effet, dans le cadre d’un rachat partiel ou total dans les 8 années qui suivent la souscription, il est possible de :

• choisir d’intégrer les plus-values à sa déclaration de revenus. Le Taux Marginal d'Imposition (TMI) de l’épargnant s'appliquera alors sur ces plus-values ;
• opter pour le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) qui s’élève à 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu (IR) + 17,2% au titre des Prélèvements Sociaux (PS), pour un total de 30%.

En revanche, pour un rachat partiel ou total 8 ans après la date d'ouverture du contrat, il existe un abattement de 4.600 euros pour les célibataires et veufs et de 9.200 euros pour les couples mariés ou pacsés.

Si les intérêts générés par le contrat sont supérieurs à ces sommes, l’épargnant peut :

• opter pour l'intégration des plus-values à son revenu annuel imposable. Cette option est intéressante uniquement pour les foyers non imposables ou très faiblement taxés ;
• choisir le PFU. Les plus-values seront alors imposées au taux global à 7,5% au titre de l’IR + 17,2% de PS, soit 24,7% au total (pour rappel, ce taux global atteint 30% avant 8 ans).

En conclusion, il peut sembler plus intéressant de procéder au rachat de son capital après les 8 ans du contrat : en effet, l’abattement alléchant et le taux de prélèvement au titre de l’IR diminuent de 5,3 points. Cependant, la part de prélèvements sociaux, soit la plus grande partie de la fiscalité appliquée sur les plus-values, reste la même. Après 8 ans, la fiscalité peut devenir plus intéressante, mais les plus-values imposées sont de fait plus importantes qu’en début de contrat. Il n’est donc pas pertinent d’attendre absolument l’anniversaire des 8 ans du contrat pour retirer les fonds dont un épargnant aurait besoin.

2. Assurance vie en fonds euros

Dans la mesure où la valeur du fonds euros est assez peu fluctuante, et dans la mesure où le capital placé est garanti, ce type d’assurance vie est considéré comme un produit sécurisé correspondant à un profil patrimonial prudent. Comme pour le Livret A, il est possible de récupérer son épargne à tout moment, la disponibilité des fonds était donc encore une qualité de ce placement.

Les taux de rendement des contrats d’assurance vie en fonds euros étaient jusqu’alors plus intéressants que le taux de rendement du Livret A, il était plus avantageux de placer son argent sur un contrat d’assurance vie plutôt que de le laisser sur son compte courant et de le laisser suffisamment de temps pour amortir les frais de versement grâce aux intérêts générés. Avec un contrat assurance vie en fonds euros, il est donc possible de placer à tout moment son épargne et de la laisser fructifier jusqu’à avoir atteint ses objectifs patrimoniaux.

Le rendement des contrats assurance vie devrait s’élever entre 1,6 et 2% cette année selon le site FranceTransactions.com.

L’assurance vie en fonds euros n’est donc plus aussi compétitive qu’elle ne l’a été par rapport au Livret A et aucun de ces deux supports ne peut protéger les Français de l’inflation qui s’élève à 6 % pour le troisième trimestre 2022 selon la Banque de France. Épargner sur un support dont le taux de rémunération est inférieur à celui de l’inflation constitue une perte d’argent, même si le capital placé est garanti. En effet, le pouvoir d’achat que représente la somme du capital placé et des intérêts générés est de fait diminué en raison de l’inflation. En période inflationniste, une somme placée sur des fonds euros perd donc en valeur relative. C’est la raison pour laquelle il est plus opportun de placer son épargne sur des supports en unités de compte ou en multisupport.

3. L’assurance vie en unités de compte et multisupport

L’épargne placée sur les supports en unités de compte est investie sur les marchés financiers ou immobiliers. L’épargne prend alors une valeur d’investissement. La valeur des UC est déterminée en quantité de parts ou d’actions.

On distingue trois types d’unités de compte :

• Les unités de compte mobilières : titres financiers (actions, obligations, parts de placements collectifs, SICAV ou OPC) émis par une entreprise qui correspondent à des parts de son capital ;
• Les unités de comptes immobilières : parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) ou de Sociétés Civiles Immobilières (SCI) ;
• Les unités de compte monétaires : titres monétaires.

Les contrats d’assurance vie en unités de compte et multisupport s'adressent à des profils patrimoniaux plus enclins à la prise de risques et nécessitent une gestion plus suivie. En effet, l’arbitrage de la vente ou du rachat des unités de compte nécessite une veille de l’actualité économique, juridique et sociale. C’est cette écoute du marché qui permettra de faire les bons choix en termes de gestion de son portefeuille. Il est possible de mettre en place une gestion pilotée et de prendre les avis d’un conseiller spécialisé, voire de déléguer complètement les décisions relatives à la répartition et l'arbitrages entre les différents supports d'un contrat assurance vie.

Le délai de prise en compte des ordres d’achat ou de vente de ces produits peut être différent selon les assurances et peut constituer un risque supplémentaire dans le cadre d’une gestion non pilotée.

La spéculation et la recherche de rendement sont les deux moteurs de ce type de placement, la durée d’un investissement sur un contrat multisupport ou en unité de compte s’envisage donc sur le long terme.

En choisissant Corum Life, vous pourrez investir sur un contrat d’assurance vie composé uniquement d'unités de compte. Votre épargne pourra être investie sur 8 fonds différents, sans aucun frais liés au contrat lui-même et avec une garantie décès offerte. Pour découvrir des perspectives de rendement supérieures à celles offertes par les livrets d’épargne ou un placement en fonds euros, n’hésitez pas à prendre contact avec un conseiller en investissement.

1. Quand souscrire un contrat d’assurance vie ?

Il est possible d’investir dans un contrat assurance vie dès lors que l’on peut dégager une capacité d’épargne.

2. Faut-il attendre 8 ans pour effectuer un rachat de son contrat d’assurance vie ?

La fiscalité est plus avantageuse pour procéder à un rachat partiel ou total de son contrat d’assurance vie après huit années d’existence, mais cet aspect est à relativiser dans la mesure où plus les années passent, plus l’assiette sur laquelle va être appliquée la fiscalité sera importante.

3. Quand ouvrir un contrat d’assurance vie en fonds euros ?

Placement sécurisé, un contrat assurance vie en fonds euros peut être ouvert à tout moment de la vie.

4. Comment investir dans un contrat d’assurance vie multisupport ou en unités de compte ?

Pour être sûr de faire les bons choix sur ce type de placements, il est recommandé de s’adresser à un conseiller spécialisé.

5. Quel intérêt présente un contrat d’assurance vie dans le cadre d’une succession ?

La transmission du patrimoine placé sur un contrat d’assurance vie fait l’objet d’une exonération totale ou partielle de droits de succession pour le bénéficiaire désigné dans le contrat.