Les SCPI Santé

Pour résumer :

Les SCPI Santé permettent d'investir facilement dans l'immobilier lié au secteur médical (cliniques, EHPAD, laboratoires) pour obtenir des rendements réguliers (non garantis) issus des loyers perçus par la SCPI. Ce placement permet ainsi de diversifier son patrimoine. Voici pourquoi ce type d'investissement peut être intéressant :

• Investissement dans un secteur essentiel : la santé est un secteur stable et résilient, car il s’agit d’un service d’utilité publique.
• Accès simplifié à l’immobilier : souscrire des parts de SCPI permet d’investir dans l’immobilier sans gérer directement de biens.
• Rendements potentiels attractifs (non garantis) : possibilité de générer des revenus réguliers via les SCPI de santé.
• Diversification du patrimoine : cette spécialisation dans la santé permet de diversifier son portefeuille d'investissements.

Cependant, comme tout placement, les SCPI Santé comportent des risques. Leur rendement n’est pas garanti, pas plus que la valorisation des parts de ces SCPI. Il existe bel et bien un risque de perte en capital avec ce genre de placements.

Les SCPI Santé, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier spécialisées dans le secteur médical permettent d’investir, comme leur nom l’indique, dans l’immobilier lié à la santé, un domaine essentiel et globalement résilient face aux crises économiques. Toutefois, avant de vous lancer dans un tel investissement, il est essentiel de bien comprendre leur fonctionnement et les risques associés. En ce sens, le recours à l’aide d’un professionnel est vivement recommandé.

>Découvrez tout sur les différents types de SCPI.

Qu'est-ce qu'une SCPI Santé ?

Principe de base des SCPI Santé

Une SCPI Santé est une Société Civile de Placement Immobilier qui collecte l’épargne des investisseurs pour l’acquisition d’actifs immobiliers dans le secteur de la santé. Le principe est simple : les épargnants souscrivent des parts de SCPI, et leur capital est utilisé pour financer des biens comme des cliniques, des EHPAD, des centres de rééducation, ou encore des laboratoires médicaux. Ce type de placement permet ainsi à chacun de participer à un investissement dans la pierre, sans avoir à gérer directement les biens immobiliers détenus.

En effet, la gestion de ces actifs est assurée par des sociétés spécialisées, qui s’occupent de tout : de l’acquisition des bâtiments à la recherche de locataires, en passant par la maintenance et la perception des loyers. Ces loyers sont ensuite redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, ce qui permet de générer un rendement régulier (non garanti).

Quelques exemples de biens immobiliers (actifs) typiques détenus par une SCPI Santé

Les SCPI Santé investissent dans une grande variété d’actifs immobiliers liés au secteur médical. Elles peuvent, par exemple, acquérir des établissements de soins tels que des cliniques privées, qui accueillent des praticiens spécialisés dans des domaines médicaux variés. Ces SCPI peuvent également détenir des maisons de retraite ou des résidences services pour personnes âgées, des infrastructures particulièrement recherchées dans un contexte de vieillissement de la population.

En plus des établissements de soins, certaines SCPI diversifient leurs investissements en achetant des bureaux pour des professionnels de la santé, comme des cabinets de médecins ou des laboratoires de recherche. Grâce à ces acquisitions, les SCPI permettent aux épargnants de bénéficier d’une exposition au marché de l’immobilier de santé, secteur essentiel jouissant d’une demande soutenue.

Pourquoi investir dans une SCPI Santé ?

Investir dans une SCPI Santé présente plusieurs avantages, notamment en raison du caractère stratégique du secteur de la santé.

La santé, un secteur résilient et en pleine croissance

Le secteur de la santé est considéré comme l'un des plus stables et résilients. La demande en infrastructures médicales, comme les cliniques, EHPAD ou laboratoires, est en constante augmentation en raison du vieillissement de la population et de l'allongement de l'espérance de vie. De plus, des besoins importants en termes d’immobilier médical, notamment pour les praticiens et les établissements de soins, renforcent la pérennité de ce marché. Investir dans une SCPI spécialisée dans ce secteur permet donc de participer à un marché dynamique et essentiel, tout en diversifiant son patrimoine immobilier.

Des rendements potentiels attractifs

Les SCPI Santé offrent souvent des taux de rendement intéressants bien que non garantis. Grâce à la demande croissante en infrastructures médicales, les actifs immobiliers détenus par ces SCPI génèrent des revenus réguliers sous forme de loyers, qui sont ensuite redistribués aux investisseurs. Cependant, il est important de rappeler que ces rendements peuvent fluctuer en fonction de l’évolution du marché immobilier et de la gestion des actifs par la société de gestion de la SCPI.

Un placement accessible à tous

Les SCPI Santé permettent d'investir dans l’immobilier de santé sans avoir à acheter directement de biens immobiliers. En souscrivant des parts de SCPI, chaque investisseur peut donc bénéficier d'une exposition à ce marché, autrement inaccessible aux particuliers, et ce même avec un capital limité.

La gestion déléguée

Un autre avantage des SCPI Santé est la gestion déléguée. Contrairement à un investissement immobilier direct, où l'investisseur doit s'occuper de la gestion locative et de l'entretien des biens, les SCPI confient ces tâches à des sociétés de gestion spécialisées. Ainsi, les épargnants n'ont pas à se soucier de la gestion quotidienne des actifs. Les sociétés de gestion des SCPI prennent en charge l'acquisition des biens, leur entretien et la relation avec les locataires. Cela permet aux investisseurs de percevoir des revenus passifs (non garantis) sans supporter les contraintes habituelles de la gestion immobilière.

La diversification du patrimoine

Investir dans une SCPI Santé permet également de diversifier son patrimoine. Placer une partie de son épargne dans ce type d’investissement offre une exposition à l’immobilier de santé, un secteur souvent décorrélé des autres marchés immobiliers traditionnels. Cette diversification permet de diluer les risques liés, qui seraient autrement plus concentrés dans un seul type d’actif ou de secteur.

Les risques associés aux SCPI Santé

Comme tout investissement, les SCPI Santé comportent néanmoins des risques qu'il est important de bien comprendre avant de souscrire des parts.

Le risque de fluctuation des rendements

Bien que les SCPI Santé offrent des rendements potentiellement attractifs, ces derniers ne sont jamais garantis. Le taux de rendement dépend directement des revenus générés par les actifs immobiliers de la SCPI. Si les loyers perçus diminuent, par exemple en raison de la vacance d’un bien ou de la difficulté à trouver des praticiens locataires pour certaines cliniques ou EHPAD, le rendement distribué aux épargnants peut baisser.

Le risque de variation du prix des parts et les potentielles pertes en capital

Le prix des parts d'une SCPI peut également fluctuer. Contrairement à un placement avec capital garanti, le capital investi dans une SCPI Santé n’est pas protégé. Si la valeur des actifs détenus par la SCPI diminue (par exemple, en raison d'une baisse de la demande dans le secteur de la santé ou d’une mauvaise gestion des biens), cela peut entraîner une baisse de la valeur des parts. Il est donc possible de subir une perte en capital au moment de la revente des parts.

Les frais de gestion et d’acquisition

Investir dans une SCPI Santé implique également des frais de gestion et d’acquisition d’actifs immobiliers. En effet, les sociétés de gestion prélèvent des commissions pour l'acquisition des biens, la gestion locative et l’entretien des infrastructures. Or, ces frais peuvent peser sur les rendements. Ils réduisent donc les revenus nets perçus par les investisseurs. Voilà pourquoi, il est important de bien comprendre ces coûts avant de souscrire des parts de SCPI Santé.

Les risques liés à la réglementation

Le secteur de la santé est particulièrement encadré par des normes et des réglementations. Tout changement dans la législation peut ainsi affecter la rentabilité des actifs détenus par une SCPI Santé.

Par exemple, une réforme des normes de sécurité dans les EHPAD ou les cliniques pourrait entraîner des coûts supplémentaires pour les sociétés de gestion immobilière, impactant ainsi les rendements.

Le risque de liquidité

Un autre risque à prendre en compte est le risque de liquidité. Contrairement à des placements plus traditionnels comme les actions ou les obligations, les parts de SCPI Santé ne sont pas toujours facilement revendables. Il peut y avoir un délai plus ou moins long avant de trouver un acquéreur, en particulier si le marché immobilier connaît une période de ralentissement. Les investisseurs doivent donc être conscients que la revente de leurs parts peut ne pas être immédiate et qu'ils pourraient devoir attendre avant de récupérer leur capital, sans pour autant récupérer leur mise initiale.

Le risque de change (pour les biens situés à l’étranger)

Si une SCPI Santé investit dans des actifs immobiliers situés hors zone euro, cela expose les investisseurs au risque de change. La fluctuation des devises entre la zone euro et les pays où se trouvent les actifs peut avoir un impact sur les rendements perçus. Si la monnaie locale se déprécie par rapport à l’euro, les loyers perçus dans cette devise peuvent être moins avantageux pour les investisseurs français. Ce risque de change doit donc être pris en compte.

Comment fonctionne l’investissement dans une SCPI Santé ?

Investir dans une SCPI Santé est une démarche relativement accessible. Cependant, il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement de ce type de placement immobilier pour en tirer pleinement parti.

La souscription de parts

L’investissement dans une SCPI Santé commence par la souscription de parts. Chaque investisseur achète des parts de la SCPI, ce qui lui permet de détenir une fraction du patrimoine immobilier de celle-ci.

Le prix des parts, quant à lui, peut varier en fonction de la valorisation des biens détenus par la SCPI et de la gestion de ces derniers.

La gestion des actifs immobiliers

Une fois les parts souscrites, la gestion des actifs immobiliers est entièrement déléguée à une société de gestion spécialisée. Cette société s’occupe de l'acquisition de nouveaux biens, de la gestion locative, de la maintenance et des relations avec les praticiens ou autres locataires des bâtiments. C'est cette gestion professionnelle qui permet aux épargnants de percevoir des revenus (non garantis) sans avoir à s’impliquer directement dans la gestion immobilière.

La perception des revenus

Après une période de carence de quelques mois suivant la souscription, appelée « délai de jouissance », les investisseurs reçoivent régulièrement des revenus (non garantis) sous forme de dividendes. Ces derniers sont calculés en fonction des loyers perçus sur les actifs immobiliers détenus par la SCPI. Ces dividendes sont proportionnels au nombre de parts détenues.

Souvenez-vous : ces rendements ne sont pas garantis et dépendent de la performance des actifs et de la bonne gestion locative.

La revente des parts

Si l’on souhaite récupérer tout ou partie de son capital, il est possible de revendre ses parts de SCPI Santé. Le prix de revente des parts dépend de leur valorisation à ce moment-là, qui peut fluctuer en fonction du marché de l'immobilier et de la performance des actifs détenus par la SCPI. La liquidité des parts peut également varier : il peut y avoir un délai plus ou moins long avant de trouver un acquéreur.

La fiscalité

Les revenus générés par les SCPI Santé sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Les loyers perçus par la SCPI et redistribués aux investisseurs sont imposés comme des revenus fonciers. Il est donc important de prendre en compte cette fiscalité dans le calcul du rendement net de votre investissement. Pour cela, nous vous invitons à vous rapprocher d’un conseiller fiscal ou financier.

À qui s’adresse ce type de placement ?

Le profil d'investisseur

Les SCPI Santé sont particulièrement adaptées aux investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine tout en accédant à un secteur réputé stable.

Les personnes à la recherche d'un placement à long terme, comme les épargnants préparant leur retraite ou ceux cherchant à faire fructifier leur épargne, peuvent aussi être intéressées.

De manière générale, ces SCPI constituent une option pour les investisseurs n’ayant pas nécessairement un capital important à placer dans l’immobilier direct et souhaitant surtout investir dans la pierre sans avoir à gérer directement de biens immobiliers.

La diversification du portefeuille

Les SCPI Santé sont un moyen intéressant pour diversifier un portefeuille d’investissements. Si vous détenez déjà des placements en actions, obligations ou dans l’immobilier résidentiel, l'ajout de parts de SCPI Santé peut permettre d'élargir votre exposition à un autre secteur, réagissant différemment aux fluctuations économiques traditionnelles.

De plus, investir dans des SCPI Santé permet de mutualiser les risques. Contrairement à un achat immobilier direct, où l'on dépend d'un seul bien ou d'un seul locataire, une SCPI détient un portefeuille d'actifs immobiliers varié (cliniques, EHPAD, centres de soins, etc.). Cette diversification des actifs dilue donc les risques liés à la vacance locative ou à la défaillance d’un seul locataire.

Un horizon de placement à long terme

Les SCPI Santé sont des placements qui s’inscrivent dans une stratégie à long terme. Ce type d'investissement ne convient pas aux personnes recherchant des gains rapides ou une liquidité immédiate. En effet, l’immobilier, et en particulier les SCPI, demande du temps pour générer des rendements optimaux. Les revenus proviennent des loyers perçus sur les actifs détenus par la SCPI, et leur régularité dépend de la gestion des biens ainsi que de l'occupation des infrastructures médicales par les praticiens et autres professionnels de la santé.

Par conséquent, les investisseurs avec un horizon de placement de plusieurs années (souvent 8 à 10 ans) sont les plus susceptibles de tirer pleinement parti des avantages des SCPI Santé.

Un investissement progressif

Enfin, les SCPI Santé conviennent aussi pour les investisseurs souhaitant procéder à un investissement progressif. Avec ces SCPI, il est possible d’acquérir des parts au fil du temps, sans avoir besoin d’investir une grande somme dès le départ. Cela permet aux épargnants de construire progressivement leur patrimoine tout en bénéficiant de rendements réguliers (non garantis).

Investir dans une SCPI Santé représente une opportunité à étudier pour diversifier votre patrimoine en accédant à un secteur spécifique. Ce type de placement peut vous octroyer des rendements attractifs de l'immobilier de santé tout en confiant la gestion des actifs détenus à des professionnels. Accessible et adapté à un horizon de long terme, cet investissement peut vous permettre de participer au développement d’infrastructures essentielles tout en consolidant vos revenus. Avant de souscrire, évaluez néanmoins rigoureusement vos objectifs financiers et n’hésitez pas à solliciter l’aide d’un professionnel de l’investissement financier.