CORUM L’Epargne vous éclaire sur l’assurance vie : réponse à vos questions
Est-il pertinent d’investir dans une assurance vie à partir de 60 ans ? Si oui, faut-il privilégier d’investir dans un fonds en euros ou prendre plus de risques en optant pour des unités de compte ?
En fonction de votre patrimoine et de votre stratégie d’épargne, effectuer des versements sur votre contrat d’assurance vie à partir de vos 60 ans se révèle pertinent pour plusieurs raisons.
D’une part, plus vous ouvrez votre contrat tôt, plus vous pourrez bénéficier de la fiscalité spécifique de l’assurance vie en cas de rachat. A savoir qu’après 8 ans de détention du contrat, vous pourrez profiter d’une exonération partielle sur la part des gains rachetés. C’est à dire que vous profitez d’un abattement annuel sur vos gains de 4 600 € si vous êtes imposé seul ou de 9 200 € si vous êtes imposés conjointement. Au-delà de l’abattement fiscal, les gains sont taxés au taux réduit de 7,5 %. Si votre barème d’imposition est inférieur à ce taux, vous pouvez demander à être taxé en fonction de ce dernier. Quoi qu’il arrive vous devrez vous acquitter de l’imposition des prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.
D’autre part, en cas de dénouement du contrat par décès, le capital de votre contrat d’assurance vie (sommes versées + gains) est transmis aux bénéficiaires que vous aurez désignés. L'avantage, c’est que la part du capital correspondant aux versements faits avant l’âge de 70 ans n’est pas soumise aux droits de succession applicables aux héritages. De plus, si vous transmettez à votre conjoint ou partenaire de Pacs, ce dernier profitera d’une exonération totale. Si vous désignez d’autres bénéficiaires (enfants, petits-enfants, cousin, ami...), le capital transmis à chacun sera exonéré d’impôts à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire, le reste étant soumis à un barème en fonction des sommes transmises.
Par ailleurs, il est intéressant de se demander s'il vaut mieux privilégier les fonds en euros ou les unités de compte dans son contrat d’assurance vie.
Rappelons dans un premier temps la différence entre les fonds euros et les unités de compte. Les fonds euros sont des supports d’investissements composés essentiellement d’actifs obligataires à capital garanti. En effet, les fonds euros sont composés de dettes d’Etats et d’obligations peu risquées. Qui dit peu de risques, dit peu de rendement. A noter que la popularité des fonds en euros est en chute libre depuis plusieurs années face à une inflation qui ne cesse de croitre.
Les unités de compte, quant à elles, représentent des fonds variés comme les SCPI, fonds obligataires, fonds actions… qui présentent performance potentielle plus élevée en contrepartie d’un risque de perte en capital puisque l’assureur ne s’engage que sur le nombre de parts détenues par l’épargnant et non sur la valeur de chacune d’elles. Il faut aussi prendre en compte le plus grand risque de volatilité lié aux marchés financiers qui influencent la performance des fonds du contrat.
En fonction de vos objectifs, vous pouvez panacher fonds euros et/ou unités de compte ou ouvrir plusieurs contrats en fonction du type de fonds, de la rentabilité attendue et du niveau de risque accepté.
Le contrat CORUM Life du groupe CORUM est composé exclusivement d’unités de compte et offre à tous ses épargnants une garantie plancher en cas de décès jusqu’à 75 ans. 100 % des sommes investies sont garanties en cas de décès jusqu'à 65 ans, cette garantie étant dégressive de 5 % par an en cas de décès de 66 à 75 ans. Etant donné que les unités de compte dépendent d’un marché plus volatile et donc peuvent générer des gains comme des pertes, nous avons souhaité protéger vos bénéficiaires en cas de décès au travers de cette garantie.
Pour résumer, à l'horizon de la retraite et en fonction de votre profil investisseur, il peut être intéressant de prendre plus de risques pour aller chercher plus de performance mais seulement pour une partie de votre épargne. Concernant la transmission du capital assurance vie en cas de décès, elle sera pertinente puisque les versements auront été effectués avant 70 ans. Quoi qu’il en soit, il faut bien être accompagné par son conseiller pour prendre une décision en adéquation avec son projet de placement long terme dans l’assurance vie.
Pour choisir votre contrat d’assurance vie vous pouvez vous reporter à l’article “Comment évaluer un contrat d’assurance vie”.
Est-il possible de souscrire au contrat d’assurance vie CORUM Life en gestion libre ou en gestion profilée ?
Notre contrat d’assurance vie CORUM Life offre trois modes de gestion aux épargnants.
- Soit, vous optez pour une gestion profilée, c’est à dire que vous investissez parmi une sélection de formules prédéfinies proposées par la compagnie d’assurance CORUM Life. Chaque formule est composée de différents supports afin de diversifier les objectifs, les horizons de placement et les niveaux de risques. Ce type de gestion s’adresse aux épargnants qui sont à la recherche d’un placement clé en main. Ils peuvent choisir de se faire accompagner par des conseillers qui leur recommanderont la formule la plus adéquate.
Pour aller plus loin, sachez que les formules du contrat CORUM Life sont au nombre de 6 et sont composées exclusivement des fonds de la gamme CORUM L’Epargne : les fonds obligataires (BCO, CORUM BEHY, CORUM BUTLER SMART ESG, CORUM BSD) et des SCPI (CORUM Origin, CORUM XL, CORUM Eurion). Le nombre de fonds maison est limité et cela s’inscrit dans notre volonté de vous proposer des supports d’investissements transparents, maîtrisés et de qualité. Cela ne fait en aucun cas office de gage de gains ou de perte futures pour votre épargne.
- Soit, vous préférez une gestion libre, c’est à dire que vous composez vous-même votre contrat en sélectionnant les supports sur lesquels votre versement net de frais sera investi. Ce type de gestion s’adresse plus souvent aux épargnants aguerris qui souhaitent diversifier leur contrat à leur convenance et qui mesurent l’équilibre risque / rendement.
A noter qu’en gestion libre quelques contraintes sont à respecter. Votre contrat devra être composé au maximum de 55 % du montant de l’épargne versée en SCPI et de 15 % maximum du montant de l’épargne versée dans la SCPI CORUM Origin. L’assureur CORUM Life assure la liquidité des SCPI.
- Soit, vous vous dirigez vers la gestion mixte, c’est-à-dire que vous choisissez d’investir soit dans plusieurs formules CORUM Life, soit dans une ou plusieurs formules ainsi qu’en gestion libre. Cela vous permet de panacher votre contrat en fonction de votre stratégie d’épargne.
Concernant les frais, y a-t-il des frais d'entrée sur les versements initiaux et périodiques ? A quoi servent -ils ?
Tout d’abord il est important de préciser de quels frais d’entrée nous parlons. En règle générale, les contrats d’assurance vie du marché appliquent des frais d’entrée sur le contrat en lui-même, appelés également frais d’ouverture ainsi que des frais d’entrée sur les fonds qui composent le contrat, appelés frais sur versements. Chez CORUM Life, seuls des frais sur versements sont appliqués sur les sommes versées dans les fonds. Aucuns frais d’entrée ne sont appliqués sur le contrat.
Chez CORUM Life, nous considérons que ce qui fait la valeur d’un contrat d’assurance vie, c’est ce qui le compose. Le contrat n’est finalement qu’une enveloppe vide dans laquelle vous allez y insérer des fonds que vous comprenez et sur lesquels vous souhaitez placer votre épargne sur le long terme. C’est pour cela que la compagnie ne fait payer aucuns frais relatifs au contrat : ni pour l’ouverture, ni pour sa gestion… En revanche, nous considérons que les fonds proposés dans le contrat, l’ensemble des fonds du groupe CORUM proposés en exclusivité dans un contrat d’assurance vie, ont une qualité de gestion reconnue qui se doit d’être rémunérée. Ce mécanisme revient à payer les mêmes frais que si vous souscriviez en direct aux fonds, l’enveloppe fiscale de l’assurance en plus et donc offerte !
Cette transparence sur les frais présente un autre avantage pour vous épargnant : 100 % de la performance nette de frais de gestion des fonds est distribuée dans votre contrat.
Quel est ou va être l'impact de la hausse des taux sur la performance du contrat CORUM Life ?
Si la hausse des taux se poursuit, elle pourrait avoir des impacts sur la performance des fonds qui composent un contrat d’assurance vie. Concernant le fonds en euros qui est composé principalement d'obligations d'Etats et dont la rémunération est assez faible depuis quelques années maintenant, ils seront fortement impactés en cas de remontée des taux. Pour compenser l’impact négatif du marché sur la performance annuelle à venir, les assureurs vont certainement puiser dans leurs réserves (également appelées Provisions par Participation aux Bénéfices, elles représentent une partie de la performance d’une année précédente non distribuée).
Pour ce qui est des unités de compte, pour lesquelles il n’existe pas cette fameuse réserve, la situation dépend du type de fonds intégré dans le contrat. Concernant les fonds obligataires à haut rendement (recherche d’un rendement plus important en contrepartie d’un risque plus élevé), que vous retrouvez dans le contrat CORUM Life, cette hausse des taux d’intérêt pourrait être en grande partie amortie par le niveau des intérêts (potentiels) payés par les entreprises composant leurs portefeuilles. Toutes choses égales par ailleurs une augmentation de 1 % des taux d'intérêt a beaucoup plus d'impact sur une obligation d'Etat qui aurait une rémunération de 2 % que sur une obligation d'une entreprise qui aurait une rémunération théorique de 6 ou 7 %. A noter que pour les unités de compte, le capital n’est pas garanti et supporte les fluctuations, à la hausse comme à la baisse, liées à l’état des marchés financiers.
Est-il possible d’ajouter des supports actions CAC40 dans le contrat CORUM Life ?
Non, ce n’est pas prévu parce que notre souhait est de nous focaliser sur les deux expertises du Groupe, à savoir l’expertise immobilière et l’expertise obligataire. Proposer nos propres fonds sur lesquels nous gérons toute la chaîne du début à la fin, nous permet de maintenir cette capacité de transparence. Parce qu’avoir des supports d'investissement différents (par exemple des actions du CAC 40) nécessite une expertise additionnelle qui ne serait plus gérée par nos équipes. Nous ne serions donc plus en mesure de vous offrir le même niveau de transparence, de connaissance et d’expertise.
Quelle est la rentabilité de la partie obligataire en 2021 ?
Nous avons des fonds obligataires qui ont des stratégies complémentaires. Nous avons deux fonds, dont un historique qui s’appelle Butler Credit Opportunities (BCO) et le second CORUM Butler European High Yield (CBEHY), avec une performance nette qui se situe autour de 3 % et 5 % pour l’année dernière, ce qui est relativement bon par rapport à l’échelle de risque qui est prise.
Le réinvestissement des dividendes mensuels des SCPI est-il intéressant en assurance vie ?
Dans un contrat d’assurance vie, les revenus potentiels générés par la SCPI, c’est-à-dire principalement les loyers payés par les locataires, sont réinvestis. La partie immobilière de votre contrat d'assurance vie va naturellement croître grâce aux revenus (potentiels) que nous allons encaisser et qui vont pouvoir augmenter le capital - ou l’épargne investie.
La SCPI CORUM Eurion a intégré le contrat d’assurance vie CORUM Life en juin dernier : quelle est la différence avec CORUM Origin et CORUM XL ?
Les investissements ISR [investissement socialement responsable] ou ESG [environnemental, social et de gouvernance] prennent en considération des critères extra-financiers d’ordre environnementaux et sociaux. Ce sont des critères dont nous nous sommes inspirés depuis très longtemps dans la réflexion de nos produits, sans vouloir céder aux pressions “marketing”. Au contraire, nos valeurs sont la transparence et la simplicité.
La SCPI EURION, intégrée au contrat CORUM Life, a été envisagée dès son lancement comme un produit immobilier qui allait répondre à ces enjeux en intégrant les valeurs de l’environnement et du social que nous avons voulu clarifier à travers le label ISR.
En résumé, la SCPI CORUM Eurion investit en immobilier dans la zone euro avec des critères extra-financiers.
Peut-on intégrer des SCPI du marché dans le contrat d’assurance vie CORUM Life, en plus de celles du groupe CORUM ?
Il est possible d'avoir un contrat et également d’en avoir 15. Ce n’est pas limitatif.
Nous avons décidé de nous limiter aux fonds, aux produits, aux solutions du groupe CORUM au niveau immobilier et obligataire. L’objectif est de connaître et maîtriser toute la chaîne : création, conception, gestion, distribution des dividendes sur la partie immobilière et des plus-values générées éventuellement sur la partie obligataire. Nous connaissons parfaitement les gérants, qui sont nos collègues avec qui nous échangeons au quotidien. Nous préférons aujourd'hui privilégier des solutions et des produits d'épargne que nous maîtrisons de A à Z plutôt que de nous ouvrir à d'autres supports et entreprises potentiellement concurrents. Nous nous engageons sur les performances du groupe CORUM pour lesquelles nous sommes responsables et nous privilégions notre savoir-faire.
Quel est l’intérêt de souscrire à CORUM Life en y intégrant des SCPI européennes ?
Chez CORUM L’Epargne, pour le contrat CORUM Life, nous avons fait le choix de rendre à l’épargnant cet impôt payé à l’étranger en reversant l’acompte de chacun des assurés qui a des parts de SCPI dans son contrat d'assurance vie.
Par exemple, lorsque nous annonçons les performances des SCPI avec un objectif de 5 % sur CORUM XL, c'est bien 5 % qui vont venir alimenter la ligne CORUM XL dans le contrat CORUM Life de chaque assuré. Il n'y a pas de double fiscalité. Ce n’est pas le cas chez tous les assureurs, et c’est un effort que nous avons fait par souci de transparence et de lisibilité, et dans l’intérêt des épargnants.