L'assurance vie est un placement qui permet de se constituer un patrimoine, tout en offrant une couverture en cas de décès. Très appréciée, celle-ci offre plusieurs options d'investissement aux souscripteurs, ce qui se révèle être une excellente opportunité de diversification. Parmi les placements proposés, l'immobilier occupe une place importante. Attractif, en raison de sa stabilité, celui-ci est souvent synonyme de bon rendement potentiel sur le long terme. Cependant, comme tout investissement, il comporte aussi des risques.
Voici ce qu'il faut savoir des autres risques et contraintes de l'assurance vie avant de souscrire.
Quels sont les principaux risques immobiliers en assurance vie ?
Le risque de liquidité
L'un des risques majeurs associés à l'immobilier en assurance vie est le risque de liquidité. En effet, contrairement aux actifs financiers liquides, tels que les actions et les obligations, les biens immobiliers peuvent être plus difficiles à vendre rapidement. Cela s'explique par les délais légaux relatifs à l'acquisition des biens, les formalités administratives qui y sont rattachées et la recherche d'acheteurs potentiels. En cas de besoin urgent de fonds, les souscripteurs peuvent donc se trouver dans l'incapacité de céder rapidement leurs parts immobilières à un prix intéressant pour obtenir des liquidités. Cela peut donc occasionner des pertes.
Le risque de valeur
Le risque de valeur, quant à lui, découle de la volatilité du marché immobilier. En effet, au même titre que les actions, les biens immobiliers ont des prix fluctuants selon divers facteurs, tels que les conditions économiques, les taux d'intérêt, l'offre et la demande du marché local, ainsi que des événements géopolitiques. Ces variations peuvent influencer positivement ou négativement la valeur des biens immobiliers détenus dans le portefeuille de l'assurance vie. Ainsi, il est possible que la valeur des biens immobiliers diminue, entraînant une baisse des rendements escomptés pour les souscripteurs. Qui plus est, même si les placements immobiliers sont souvent considérés comme des valeurs sûres, ils ne sont pas sans risques et leurs performances passées ne préjugent en rien de leurs rendements futurs.
Le risque de concentration
Enfin, le risque de concentration se manifeste lorsque le portefeuille immobilier de l'assurance vie est lourdement investi dans un seul type de bien immobilier ou dans une seule région géographique. Or, en toute logique, lorsque la majorité du portefeuille est composée de biens résidentiels situés dans une seule ville, cela expose le souscripteur à des risques plus élevés. Si la performance de ce type de bien dans cette zone est affectée par des facteurs spécifiques, tous les rendements du portefeuille s'écroulent en même temps. En d'autres termes, une diversification insuffisante fait augmenter la vulnérabilité des placements immobiliers.
Quelles stratégies adopter pour limiter les risques immobiliers en assurance vie ?
La diversification du portefeuille immobilier
Pour atténuer les risques immobiliers en assurance vie, la diversification est une stratégie essentielle. Celle-ci consiste à investir dans différentes classes d'actifs immobiliers, telles que le résidentiel, le commercial, l'industriel, le foncier, etc. De même, mieux vaut miser sur différentes zones géographiques. En diversifiant les investissements, le souscripteur répartit les risques, ce qui peut aider à réduire l'impact des fluctuations du marché sur le portefeuille dans son ensemble.
Le recours aux SCPI (sociétés civiles de placement immobilier)
Dans cette recherche de diversification, les SCPI peuvent être très intéressantes. Ces placements sont des véhicules d'investissement collectif qui permettent aux souscripteurs de détenir des parts d'un portefeuille diversifié de biens immobiliers géré par des professionnels. L’avantage ? Le risque est réparti entre plusieurs biens immobiliers, de différents types et souvent présents dans plusieurs régions géographiques. Cependant, il est important de bien comprendre les caractéristiques spécifiques de chaque SCPI avant toute souscription. Le rôle de votre gestionnaire est de vous renseigner à la fois sur leurs rendements potentiels, mais aussi sur leurs frais associés et leurs politiques d'investissement.
Bon à savoir
CORUM L’Épargne est une entreprise spécialisée dans les SCPI depuis 2011. Elle en possède 3 : CORUM Eurion, CORUM XL et CORUM Origin.
Le suivi régulier des performances immobilières
Bien entendu, une gestion active et un suivi régulier des performances immobilières sont aussi essentiels pour atténuer les risques. En surveillant attentivement l'évolution des actifs immobiliers, les souscripteurs sont plus susceptibles d’identifier tout changement significatif dans leur valeur ou leur rentabilité. En cas de fluctuations importantes du marché, une gestion proactive permet d'apporter les ajustements nécessaires pour optimiser les rendements et limiter les pertes. Autrement dit, les placements immobiliers demandent du temps. Si vous n'en avez pas suffisamment, n'hésitez pas à déléguer à un gestionnaire professionnel et compétent. Celui-ci saura vous faire profiter au mieux des conditions du marché.
L’utilisation de fonds immobiliers gérés par des professionnels
Vous l'aurez compris, il est souvent judicieux de confier son portefeuille immobilier à un gestionnaire. Pour les souscripteurs souhaitant bénéficier de l'expertise de professionnels de l'immobilier, l'utilisation de fonds immobiliers gérés par des sociétés de gestion peut être une option intéressante. Dans ce cas, les fonds sont administrés par des professionnels expérimentés prenant en charge la sélection et la gestion des actifs immobiliers du portefeuille. Les avantages de cette approche ? Le gain de temps et d'expertise. En revanche, pour minimiser les risques, il est crucial de mener des recherches approfondies sur le gestionnaire en question, en évaluant son expérience, son historique de performances et son approche de gestion du risque.
Quel est le rôle des compagnies d'assurance dans la gestion des risques immobiliers ?
La politique de gestion des risques des compagnies d'assurance
Les compagnies d'assurance jouent un rôle essentiel dans la gestion des risques immobiliers associés aux polices d'assurance vie. Ces entreprises ont pour mission de mettre en place des mécanismes de contrôle pour protéger les intérêts de leurs souscripteurs. Cela implique une gestion équilibrée et diversifiée de leurs portefeuilles immobiliers afin de répartir les risques. Les compagnies d'assurance ont également pour rôle de surveiller l'évolution des actifs immobiliers détenus dans ses polices d'assurance vie et de prendre des décisions éclairées concernant leur conservation ou leur vente.
La communication et la transparente vis-à-vis des souscripteurs
Enfin, une communication transparente est essentielle pour permettre aux souscripteurs de prendre des décisions éclairées en matière d'investissement immobilier. Les compagnies d'assurance ont la responsabilité d'informer les souscripteurs sur les risques associés à chaque placement proposé, sur les rendements potentiels, les frais et les conditions de gestion de chacun d'eux. Tout cela leur permet de mieux comprendre les tenants et les aboutissants de leurs investissements immobiliers. Le gestionnaire, quant à lui, peut alors évaluer la tolérance de chacun de ses clients à l'égard du risque, afin de prendre des décisions financières correspondant à chaque profil.
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