L’utilisation d’un tableau de comparaison pour évaluer les différentes polices de l’assurance vie

Une police d’assurance vie désigne, tout simplement, le contrat (papier ou dématérialisé) que vous signez avec l’assureur. Un contrat d’assurance vie peut vous aider à réaliser projets de vie, à moyen et long terme, ou à transmettre votre capital à vos bénéficiaires dans des conditions qui peuvent être avantageuses. La recherche du bon contrat constitue la première étape de votre parcours de souscription. Face aux nombreuses offres, vous pouvez ne pas réussir à bien vous orienter. Pour vous aider, vous pouvez établir un tableau de comparaison pour mieux visualiser les spécificités de chaque police d’assurance vie.

Voici ce que vous devez savoir si vous souhaitez comparer des polices d'assurance vie.

Vous pouvez adapter le tableau à vos besoins et changer les critères à votre convenance mais certains, comme le type de contrat, ses frais ou ses performances, sont incontournables.

Le type de contrat

Vous pouvez opter pour un contrat monosupport, composé uniquement de fonds euro, ou pour un contrat multisupport qui comprend ces mêmes actifs avec des unités de compte en plus. Les contrats monosupports sont de plus en plus rares mais, avec la hausse du fonds euro en 20221, les assureurs sont plus à même d’en proposer. Dans votre tableau, vous pouvez donc lister les contrats et les identifier selon leur type. Un contrat monosupport convient, avant tout, à des épargnants qui recherchent la sécurité. Les fonds euro sont garantis par l’assureur : vous ne pouvez donc pas perdre d’argent avec ce type de placement. Leur rendement est souvent inférieur à celui des unités de compte. Celles-ci, en contrepartie d’une prise de risque plus importante, peuvent avoir un taux de rendement supérieur aux fonds euro. Elles conviennent donc plutôt aux épargnants qui recherchent des rendements dynamiques, quitte à prendre des risques.

Les différents supports d’investissement

Les unités de compte possèdent une large gamme de supports qui peuvent faire varier leur rendement et leur niveau de risque. Même si investir en unités de compte induit toujours un risque de perte en capital, certains actifs sont plus risqués que d’autres. Les actions, soumises aux fluctuations des marchés financiers, peuvent être plus risquées que d’autres actifs comme les obligations. Le niveau de risque des unités de compte, évalué de 1 à 7, est communiqué par l’assureur dans le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI). Vous pouvez donc le noter dans votre tableau comparatif pour avoir un aperçu moyen des niveaux de risque des unités de compte.

Le nombre d’unités de compte disponible dans une police d’assurance vie est également important. Un contrat qui en propose plusieurs vous permet de diversifier les risques. Même s’ils ne peuvent jamais être effacés, vous pouvez diversifier les actifs pour répartir les risques. Vous pouvez donc noter, en plus de leur niveau de risque, le nombre des unités de compte proposées.

Les différents frais

Lorsque l’on souscrit un contrat d’assurance, on peut rencontrer de nombreux frais. À chaque étape du contrat, il est possible d’en trouver : frais d’entrée, de souscription, de gestion, de versements… Chaque assureur possède, de plus, sa propre politique. Certains appliquent des frais d’entrée, d’autres non, certains imposent des frais de gestion en plus de ceux qui sont liés au fonctionnement des supports et d’autres non, etc. Le type de frais et leur montant constituent donc des informations essentielles à noter dans votre tableau. D’un coup d’œil, vous pourrez voir les contrats qui imposent un grand de nombre de frais et ceux qui sont plus souples.

• Les frais d’entrée : déduits sur votre premier versement, ils deviennent ensuite récurrents, si l’assureur les impose, et sont appliqués à chaque fois que vous versez de l’argent.
• Les frais de versement : leur montant est le même que les frais d’entrée, ils s’appliquent à chaque versement et peuvent varient selon le montant que vous placez. Ils s’élèvent, en moyenne, entre 2 et 4 % de la somme versée.
• Les frais de gestion : ils servent à rémunérer l’assureur et sont prélevés annuellement. La moyenne de ces frais varie entre 0,3 et 1 % du capital de votre contrat.
• Les frais d’arbitrage : certains assureurs prélèvent ce type de frais à chaque opération (transfert, retrait…) que vous effectuez sur votre contrat.
• Les frais de sortie : si vous décidez de racheter votre contrat avant son terme, des frais de sortie anticipée peuvent s’appliquer. Leur montant est plafonné à 5 % du capital de votre contrat.
• Les frais liés aux fonds du contrat : il s’agit d’un second niveau de frais relatif aux unités de compte. Celles-ci sont constituées d’actifs qui comprennent eux-mêmes leurs propres frais (gestion, versements, souscription) nécessaires à leur fonctionnement. Ainsi, de nombreux épargnants ignorent que certains contrats appliquent ce double niveau de frais. Les fonds euro n’ont pas ce genre de frais et les assureurs, pour ce type de fonds, se rémunèrent généralement avec les frais de gestion.

Bon à savoir

CORUM Life, le contrat distribué par CORUM L’Épargne, n’a que des frais liés aux supports (SCPI et fonds obligataires) pour ses unités de compte. Son fonds euro a des frais de gestion de 0,6 %.

CORUM Life est un contrat d’assurance vie en unités de compte. Les unités de compte sont les parts de SCPI et des fonds obligataires de la gamme CORUM L’Épargne qui composent en exclusivité le contrat. Ces produits présentent des risques propres incluant celui de perte en capital. Contrairement au contrat d’assurance vie en fonds euros qui investit par exemple dans les obligations d’État, CORUM Life n’offre aucune garantie en capital (sauf en cas de décès jusqu’à 65 ans). Les montants investis dans le contrat CORUM Life sont donc sujets à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, et présentent des risques dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers ou immobiliers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les différentes options

Si vous avez besoin de souscrire certaines options, vous devez vérifier en amont qu’elles sont disponibles. C’est le cas, par exemple, de la gestion pilotée ou de la gestion conseillée. Ce type de gestion correspond particulièrement aux jeunes épargnants qui ont besoin qu’un professionnel les aide à répartir leur épargne sur les différents fonds disponibles. Vous pouvez donc mettre dans votre tableau les options disponibles dans tel ou tel contrat, ainsi que leur coût. En effet, les options rajoutent des coûts et les faire apparaître vous permet de mieux prendre la mesure de ce que vous allez devoir débourser.

Les performances

S’il est difficile de comparer les performances des unités de compte qui sont composées de nombreux actifs différents, vous pouvez d’abord comparer celles des fonds euro qui sont assez similaires. En 2022, leur taux de rendement était de 2 % en moyenne. Vous pouvez ainsi faire figurer la performance du fonds euro des différents contrats de votre liste pour trouver celle qui vous paraît la plus intéressante.

En ce qui concerne les unités de compte, vous pouvez les comparer mais en prenant en compte les actifs qui sont similaires. De même, comme les unités de compte sont soumises aux fluctuations du marché, vous pouvez noter leurs performances sur plusieurs années (5 ans par exemple).

Voici un exemple de tableau comparatif de tableau comparatif, avec des données fictives données pour exemple que vous pouvez reprendre et adapter selon les contrats réels que vous voulez comparer.