Les Versements Programmés en Assurance Vie

Les versements programmés désignent un mécanisme permettant d’investir un montant donné de manière régulière (en base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle), au sein d’un contrat d’assurance vie.

Ils permettent donc de se constituer une épargne progressivement, en lissant ses investissements et en minimisant donc l’impact des fluctuations du marché.

Qu’est-ce qu’un versement programmé ?

L’assurance vie est le placement préféré des Français. Elle présente de nombreux avantages, tels que sa fiscalité attractive sur les plus-values en cas de rachat 8 ans après la souscription ou sur la transmission à ses bénéficiaires, la sécurité du capital offerte par les fonds euros… 

Elle offre également une souplesse pour épargner, appréciée par les épargnants, au travers de versements ponctuels, appelés versements libres, ou encore de versements périodiques, appelés versements programmés.

Les versements programmés permettent donc aux souscripteurs de contrats d’assurance vie d’investir progressivement, selon une périodicité donnée (en mensuel, en trimestriel, en semestriel ou encore en annuel) et un montant défini contractuellement. En règle générale, l’assureur impose un montant minimum pour ces versements programmés. Les contrats d’assurance vie les plus accessibles proposent des versements programmés dès 50 €.

Les souscripteurs peuvent modifier, à tout moment, les caractéristiques de ces versements programmés, qu’il s’agisse de leur fréquence, de leur montant, ou bien des deux. Il en va de même pour l’arrêt des versements programmés.

Ces investissements réguliers permettent de se constituer une épargne progressive, et de lisser le risque de perte de capital liées aux fluctuations des marchés financiers ou immobiliers, en investissant dans la durée.

Comment mettre en place un versement programmé ?

La mise en place d’un versement programmé, au sein d’un contrat d’assurance vie, est relativement aisée. Il est tout d’abord possible de le mettre en place dès la souscription, que cette dernière intervienne en papier, avec un bulletin de souscription, ou en digital.

Le souscripteur peut ainsi choisir :

• le montant à réinvestir
• la fréquence de versement,
• l’allocation - en termes de fonds - désirée pour ces réinvestissements

Plusieurs possibilités de montants sont généralement proposées aux investisseurs… Il existe un montant minimum pour l’instauration de ce dispositif, souvent fixé à 50 €, mais il est également généralement possible de fixer le montant de son choix, selon ses capacités d’épargne.

Les épargnants optent majoritairement pour des versements mensuels, qui correspondent à leur capacité d’épargne en regard des salaires ou autres rémunérations mensuelles.

En termes d’allocations, tout dépend du mode de gestion choisi par les épargnants. En gestion sous mandat, ce sont les gestionnaires qui détermineront comment investir cette épargne. En gestion profilée, ces sommes d’argent seront investies selon la répartition définie dans le profil. En gestion libre, le choix peut être laissé de déterminer les supports sur lesquels investir ce capital, qu’il s’agisse notamment de fonds euros ou d’unités de comptes (actions, obligations, immobilier…).

Il est possible que certains assureurs refusent des versements programmés sur des fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) ou bien encore sur des supports de capital risque (Private Equity), car ces différents fonds nécessitent un travail important pour identifier les bonnes opportunités.

Il est également possible de mettre en place, de modifier, ou de stopper un versement programmé, en ligne depuis son espace privé ou auprès du service clients. Les souscripteurs peuvent ainsi procéder à cette opération à tout moment, dès lors qu’ils en ont besoin.

Les montants réinvestis au travers des prélèvements programmés sont généralement mis en place par prélèvement bancaire, et nécessitent la mise en place d’un mandat SEPA.

A noter : CORUM Life permet d’établir des versements programmés, dès 50 € par mois, en optant pour une formule dédiée qui propose une allocation donnée et/ ou en gestion libre avec la possibilité d’intégrer des parts de SCPI (dans une certaine limite).

Quels sont les frais associés à la mise en place d’un versement programmé ?

Il est important de bien comprendre la structure de frais de l’assurance vie, tant lors de la souscription d’un contrat, que lors de la mise en place de versements complémentaires, qu’il s’agisse de versements libres ou de versements programmés.

Lors d’un investissement, l’assureur peut tout d’abord prélever des frais au titre du contrat (l’enveloppe fiscale). S’appliquent ensuite les frais propres aux fonds dans lesquelles les sommes sont investies.

Lors d’un versement programmé, il n’y a en général aucuns frais supplémentaires à l’instauration de versements programmés, exceptés ceux des fonds investis. Certains assureurs les encouragent d’ailleurs en ne prenant aucuns frais au titre du contrat, seuls les frais liés aux fonds s’appliquant dans ce cas.

A noter : Le contrat CORUM Life ne comporte aucuns frais au titre du contrat, qu’il s’agisse de versements initiaux ou de versements complémentaires. Seuls les frais propres aux unités de compte proposées au sein du contrat sont alors prélevés.

Pour en savoir plus sur les différents frais liés au contrat d'assurance vie, vous pouvez consulter notre guide dédié.

Pourquoi mettre en place un versement programmé ?

Il existe plusieurs raisons, pour opter pour la mise en place de ce type d’opérations.

Une des premières raisons remontées par les épargnants consiste à se contraindre à de l’épargne forcée. En s’imposant un investissement mensuel, certains épargnants sont moins enclins à dépenser ces sommes, dans des loisirs, ou des achats « passion ». Bien entendu, cette épargne n’a de force que le nom. Les versements programmés peuvent être arrêtés à tout moment, en cas de coup dur par exemple, ou augmentés si la situation se présente. Il reste bien entendu possible de procéder à un retrait, partiel ou total, de son contrat d’assurance vie également à tout moment.

Les versements programmés sont également mis en place pour développer son capital. En investissant régulièrement, le capital grandit progressivement… et peut générer des intérêts potentiels plus importants. Malgré tout, comme tout investissement en unité de compte, il existe des risques à ces investissements, dont notamment un risque de perte en capital.

Enfin, les versements programmés présentent l’avantage d’investir régulièrement, et donc de lisser les effets de marchés, financiers ou immobiliers par exemple. En investissant par exemple chaque mois, un épargnant trouvera différents points d’entrée par rapport à la situation du marché, et non pas un seul moment… Tout investisseur aimerait acheter au plus bas et revendre au plus haut… Or, il est bien entendu impossible de savoir quand un marché est au plus bas ou au plus haut… Investir sur le marché à différents moments, et dans la durée, est donc une bonne pratique pour limiter son ses risques, notamment le risque d’investir au plus mauvais moment.

Dans une stratégie de diversification de ses placements, de recherche de performance ou encore de limite de son exposition au risque, l’épargnant peut choisir de mettre en place plusieurs versements programmés avec une différence sur les montants, les allocations et les périodicités.

Quand mettre en place un versement programmé ?

L’assurance vie s’entend sur le moyen ou le long terme… Les versements programmés concourent à faire croître progressivement le capital et ainsi développer le patrimoine financier des épargnants.

De fait, il est recommandé de commencer à épargner le plus tôt possible, dans la mesure de ses moyens, pour constituer un capital qui pourra servir à financer des projets, ou sa retraite, par exemple. Ainsi, un investisseur commençant à épargner à 30 ans sur un contrat d’assurance vie présentant une performance relativement stable, disposera d’un capital sensiblement supérieur à celui qui aura commencé à 40 ans, dans les mêmes conditions.

De l’intérêt d’épargner dès que possible, et d’utiliser à cet effet les versements programmés !