Les frais de gestion des fonds euro dans le PER

Depuis sa création en 2019, le plan d’épargne retraite (PER) est devenu le placement incontournable de toute personne cherchant à se constituer une rente pour essayer de compenser la baisse de revenus qui survient à l’âge de la retraite. Il faut dire que le PER dispose de sérieux atouts, tant en termes de fiscalité que de flexibilité. En effet, il permet de placer son argent sur différents supports d'investissement, à commencer par les fonds euro. Cependant, sachez que des frais sont systématiquement associés au PER. Les frais de gestion en font partie. Ils sont néanmoins un peu plus faibles pour les PER en fonds euro qu’en UC (unités de comptes). 

Les fonds euro dans le PER : qu’est-ce que c’est ?

Le plan d’épargne retraite est un placement spécifiquement destiné à la préparation de la retraite. Il permet d’investir dans une grande variété de supports d'investissement. L'objectif ? Répondre aux besoins et épargnants qui recherchent des investissements dynamiques quitte à prendre des risques. Parmi ces supports, les fonds euro, aussi appelés « fonds en euros », sont des placements financiers qui garantissent le capital investi et offrent un rendement annuel dont un taux minimum est garanti. Ils sont donc très appréciés pour leur aspect sécuritaire.

Avec les fonds euro, le montant investi est protégé. Les épargnants sont assurés de récupérer au minimum leur mise de départ, à moins d’une faillite de l’assureur. De plus, une fois attribués, les intérêts annuels sont définitivement acquis. Ils s'ajoutent au capital initial et garantissent ainsi une parfaite capitalisation, ce que l’on appelle l’effet cliquet.

Globalement, les PER investis dans des fonds euro sont synonymes de simplicité. Ils sont souvent perçus comme étant moins complexes que d'autres supports d'investissement, ce qui les rend accessibles à tous, même aux épargnants novices. Si vous recherchez de la régularité, de la sécurité et de la prévisibilité, ils sont un placement de premier choix.

Pourquoi y a-t-il des frais de gestion dans le PER ?

Pour optimiser la gestion d'un PER, il est préférable d'avoir une certaine expertise financière. Le rôle des gestionnaires de portefeuille est donc d'assurer une bonne allocation des actifs, de suivre le marché et de chercher à maximiser les rendements de leurs clients. Une partie des frais de gestion sert à rémunérer ce travail. L'autre partie aide à couvrir la tenue des comptes, les tâches administratives rattachées au PER, la maintenance des plateformes de gestion, les outils d'analyse fournis, les systèmes de sécurité, etc.
Sachez tout de même que les frais de gestion sont moins élevés en fonds euro qu'en unités de compte. En effet, les fonds euro sont majoritairement composés d'obligations d'État ou d'entreprises, ce qui demande une gestion relativement moins active et moins complexe que les UC. La garantie du capital et des intérêts générés réduit aussi le risque pour l'assureur ou l'organisme gérant le PER. Enfin, les arbitrages sont beaucoup moins fréquents. La gestion d'un PER en fonds euro est donc beaucoup moins prenante, ce qui explique la différence de frais de gestion.

Comment les frais de gestion des fonds euro sont-ils calculés ?

La plupart du temps, les frais de gestion des fonds euro sont exprimés en pourcentage annuel du capital investi. Par exemple, si vous avez un capital de 10 000 euros et que les frais de gestion s'élèvent à 0,5 %, vous paierez 50 euros de frais pour l’année correspondante.
Dans certains contrats, les frais de gestion peuvent aussi être prélevés directement sur les intérêts générés par le fonds. Par exemple, si le fonds euro rapporte 200 euros d'intérêt et que les frais de gestion s'élèvent à 0,5 %, alors 1 euro sera automatiquement déduit.
Sachez toutefois que les frais de gestion doivent être explicitement mentionnés dans le contrat de PER, avec des explications quant à leur mode de calcul. De même, chaque année, l'épargnant doit recevoir un relevé détaillé où apparaissent les frais de gestion prélevés.

Quel est l'impact des frais de gestion sur le rendement des fonds euro dans le PER ?

Lorsque l'on étudie le rendement d'un placement, il est important de différencier : 

• La rentabilité brute : il s'agit du rendement généré par le fonds euro avant déduction des frais ou des autres charges associées ;
• La rentabilité nette : celle-ci reflète mieux la réalité. Il s'agit de la rentabilité réelle du PER, après déduction des frais, y compris les frais de gestion. 

En effet, les frais de gestion, même s'ils semblent faibles en pourcentage, peuvent avoir un impact considérable sur la performance globale d'un PER à long terme.

Pour mieux comprendre, prenons un exemple : si un fonds euro génère une rentabilité brute de 2 % et que les frais de gestion s'élèvent à 0,5 %, la rentabilité nette sera de 1,5%. Or, sur un capital de 10 000 euros, cela représente une différence de 50 euros sur une année. Sur une durée de 20 ans, en prenant en compte la capitalisation, la différence peut se chiffrer à plusieurs milliers d'euros.

Frais de gestion des fonds euro

Pour maximiser le rendement de votre PER, prenez le temps de bien observer chaque paramètre avant de finaliser votre adhésion.

Choisir un PER avec des frais compétitifs

Comparez différents PER et leurs structures tarifaires. Certains contrats offrent des frais réduits. Or, cela peut considérablement augmenter la rentabilité du plan à long terme. Méfiez-vous toutefois des offres trop alléchantes : faites en sorte de ne travailler qu'avec des entreprises fiables, dotées d'une expertise de longue date.

L'importance de bien lire les documents contractuels

Les frais, les conditions et les modalités doivent être clairement stipulés dans les documents fournis par l'établissement financier au moment de la souscription du PER. Pour ne pas avoir de surprises désagréables, prenez le temps de les lire.
Les fonds euro dans le PER sont un choix populaire pour de nombreux épargnants en raison de leur sécurité et de leur stabilité. Cependant, être informé et vigilant concernant les frais de gestion est crucial pour optimiser la rentabilité de son épargne retraite.