Les frais de gestion des unités de compte du PER

Le PER est un produit d’épargne bien spécifique, qui a été créé pour aider les particuliers à se constituer une épargne pour la retraite. Très polyvalent, celui-ci peut être investi sur différents supports tels que des fonds euro ou des unités de compte. Sachez toutefois que des frais sont systématiquement associés à ce type de placement. Les frais de gestion, appliqués aux différents supports et à la gestion du PER lui-même, en font partie. Pour optimiser votre rendement, prenez le temps de bien les comprendre. En effet, ces derniers peuvent avoir des conséquences importantes sur la rentabilité d’un PER.  

Les unités de compte (UC) dans le PER : qu’est-ce que c’est ? 

Au sein d’un PER, l’épargnant a le choix entre différents supports d’investissement au sein desquels son argent sera investi :  

• Les fonds euro : ils garantissent le capital investi ainsi qu’un rendement minimum chaque année, ce qui les rend plus sécurisés. Avec eux, l’argent est principalement investi en obligations. La rentabilité espérée est toutefois généralement un peu plus faible qu’en unités de compte. Il s’agit d’un support adapté aux épargnants recherchant avant tout la sécurité et la stabilité ; 
• Les unités de compte (UC) : ces supports d’investissement peuvent être constitués de divers types d’actifs, tels que des actions, de l’immobilier, des obligations, etc. Le capital n’est pas garanti et l’épargnant peut donc subir des pertes financières. En revanche, en contrepartie, il est possible d’obtenir un rendement plus élevé. Avec les unités de compte, la rémunération est directement liée à la performance des actifs et aux tendances des marchés. Cela requiert une certaine tolérance au risque de la part de l’investisseur. 

Pourquoi y a-t-il des frais de gestion dans un PER en unités de compte ? 

Le plan d’épargne retraite est un produit financier qui nécessite une gestion attentive pour offrir aux épargnants des rendements compétitifs, tout en maîtrisant les risques associés. Or, cette gestion génère des coûts. En toute logique, ces derniers sont répercutés sur l’épargnant à travers les frais de gestion. 

Que couvrent les frais de gestion d’un PER en unités de compte ? 

Les frais de gestion d’un PER peuvent couvrir une multitude de services et de coûts associés tels que : 

• La gestion financière, c’est-à-dire la sélection d’actifs, le suivi et l’arbitrage ; 
• La gestion administrative qui inclut la tenue des comptes, les éditions des relevés, etc. ; 
• La rémunération des gestionnaires ; 
• Les frais liés à la réglementation, notamment en matière de reporting, d’audits, etc. ; 
• Les coûts de communication et d’information ; 
• etc.  

Pourquoi les frais de gestion d’un PER en unités de comptes sont-ils plus élevés qu’en fonds euro ? 

Les frais de gestion d’un PER en unités de compte sont généralement plus élevés qu’en fonds euro. Cela s’explique par le fait que la gestion des UC est plus active et complexe, car elle suit la fluctuation des marchés financiers et immobiliers. Les UC nécessitent une surveillance continue et une expertise plus poussée. En revanche, les fonds euro sont plus stables. Ils requièrent moins d’interventions.

Comment sont calculés les frais de gestion d’un PER en UC et à quel moment sont-ils prélevés ? 

Les frais de gestion d’un PER en unités de compte sont généralement exprimés en pourcentage de l’encours (la somme placée au sein de ce support) géré. Par exemple, si un PER en UC est soumis à des frais de gestion de 1 %, cela signifie que, annuellement, 1 % de la valeur totale de votre épargne investie dans ces UC sera prélevé au titre des frais de gestion. Autrement dit, si vous détenez 10 000 euros placés dans des UC, les frais de gestion s’élèveront à 100 euros pour l’année.  

Les frais de gestion sont généralement prélevés de manière périodique, le plus souvent annuellement. Toutefois, au lieu d’un prélèvement direct, ils sont en général déduits de la valeur liquidative de l’unité de compte. 

Quel est l’impact des frais de gestion sur le rendement d’un PER ? 

Les frais de gestion, bien qu’ils puissent sembler minimes en pourcentage, ont un impact significatif sur le rendement d’un PER à long terme. 

Pour vous en convaincre, voici un exemple concret : supposons qu’un PER offre une rentabilité brute de 5 % par an, mais que celui-ci soit soumis à des frais de gestion de 1 %. Le rendement net serait alors de 4 %.  

Prenons un investissement initial de 10 000 euros. Sur 20 ans, avec un rendement net de 4 % (après déduction des frais), cet investissement s’élèverait à environ 21 911 euros. En l’absence de frais de gestion (rentabilité de 5 %), il aurait été de 26 533 euros, soit un écart de 4 622 euros uniquement lié à une différence de 1 % de frais de gestion. 

Comment comparer les frais de gestion entre différents PER ? 

Lorsqu’il s’agit de finaliser son adhésion à un PER, les frais de gestion constituent un critère essentiel à prendre en compte. Vous l’aurez compris, leur impact sur le rendement à long terme peut être substantiel. Prenez donc le temps de bien comparer les offres. Privilégiez également un établissement financier honnête, vous donnant accès à une décomposition claire des différents types de frais (frais de gestion, frais d’entrée, frais d’arbitrage, etc.).  

Dans tout contrat de PER en unités de compte, les frais de gestion sont inévitables. Voilà pourquoi, pour maximiser le rendement de votre plan d’épargne retraite, mieux vaut en avoir conscience et travailler avec des établissements financiers réputés pour leur éthique.