Les Frais du PER

La préparation de la retraite est une préoccupation majeure pour de nombreux épargnants. Afin de se constituer un complément de revenus pour la fin de leur carrière, beaucoup choisissent de se tourner vers le plan d'épargne retraite (PER). Ce produit d’investissement permet de se constituer un capital versé au moment de la retraite, au choix pour les PER individuels et les PER d’entreprise, sous forme de rente ou en une fois. Néanmoins, comme tout produit d'épargne, le PER est sujet à différents types de frais qu'il convient de connaître avant d'y souscrire.

Rappel : qu'est-ce que le PER ? 

Le plan d’épargne retraite, communément appelé PER, est une solution d'épargne récente qui a suscité un vif intérêt parmi les épargnants français. Sa particularité ? Il offre une approche flexible pour préparer sa retraite. 

Le plan d’épargne retraite est un produit d'épargne à long terme qui permet, comme son nom l'indique, de se constituer un capital pour la retraite. À la fin de sa carrière professionnelle, l'épargnant a le choix de récupérer son argent sous forme de capital (via un paiement unique ou échelonné) ou sous forme de rente viagère.  

Avant la création du PER, d'autres dispositifs d'épargne tels que PERP ou le PERCO, répondaient déjà au même objectif. Néanmoins, le PER a été conçu pour être plus transparent, plus souple et plus attractif que ses prédécesseurs. 

La loi PACTE : la raison d'être du PER

Le PER n'a pas vu le jour par hasard. C'est la loi Pacte (plan d'action pour la croissance et la transformation des entreprises), promulguée en 2019, qui est à l'origine de sa création… Cette loi visait à simplifier et unifier les différents produits d'épargne retraite qui existaient en France (comme le PERP ou le contrat Madelin) en une seule et même solution. L'idée était de proposer un placement pour la retraite plus lisible, plus flexible, plus attractif et mieux adapté aux réalités économiques. 

Quels sont les bénéfices du PER pour l'épargnant ? 

Le PER est un produit d'épargne retraite qui présente de sérieux avantages : 

• La flexibilité des versements : il n’exige aucun versement régulier. L'épargnant possède la liberté d'y déposer les sommes qu’il souhaite, quand il le désire, selon ses capacités financières ; 

• La disponibilité anticipée : dans certaines situations exceptionnelles, comme l'achat d'une résidence principale, il est possible de débloquer l'épargne avant l'âge de la retraite ; 

• Le choix du support d'investissement : le PER propose une grande variété de supports d'investissement, allant des fonds sécurisés en euros aux unités de compte plus risquées ; il s'agit donc d'un placement adapté à différents profils d'épargnants ; 

• L'optimisation fiscale : les versements effectués sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable, ce qui octroie un avantage fiscal non négligeable. 

Les différents frais du PER 

L'un des aspects cruciaux à considérer lors de la souscription d'un plan d’épargne retraite concerne ses frais. Ces derniers peuvent considérablement impacter la rentabilité finale de l'investissement. Qui plus est, ils ne sont pas identiques d'un établissement financier à un autre.  

Les frais d'adhésion 

Les frais d'adhésion représentent le coût initial de l'ouverture d'un PER. Ils sont perçus pour couvrir les frais administratifs liés à la mise en place du plan. Ils sont uniquement payables lors de la souscription au PER et peuvent être présentés sous forme de montant fixe ou, plus rarement, sous forme de pourcentage du premier versement.  

Par exemple, les frais d'adhésion peuvent être de 50 euros, quel que soit le montant investi, ou de 1 % du montant initial versé. Dans ce cas, si vous investissez 1000 euros, des frais proportionnels ne seraient que de 10 euros. En revanche, si vous décidiez d'épargner tout de suite 10 000 euros, des frais fixes seraient plus avantageux (50 euros, quel que soit le montant investi, contre 100 euros dans le cas où un pourcentage s’appliquerait). 

Les frais d'entrée 

Les frais d'entrée, quant à eux, sont à payer à chaque fois que l'épargnant place de l'argent sur son PER. Ils sont donc prélevés à chaque versement. En ce sens, ils diffèrent des frais d'adhésion.  

Par exemple, à chaque fois qu'un investisseur choisit d'épargner 1 000 euros sur son PER,  avec des frais d'entrée de 2 %, seulement 980 euros sont effectivement investis, les 20 euros qui restent constituant les frais d'entrée. 

Les frais de gestion 

Les frais de gestion couvrent les coûts liés au pilotage de l’épargne. Ces derniers diffèrent selon les supports d'investissement. 

• Les frais de gestion des PER investis en fonds euro : Les fonds euro sont principalement constitués d'obligations et garantissent le capital investi. Les frais sur ces fonds sont généralement plus bas et sont prélevés directement sur les intérêts générés. Ils peuvent varier, par exemple, entre 0,5 % et 1 % par an. 

• Les frais de gestion des PER en unités de compte (UC) : Les unités de compte comportent des actifs plus variés (actions, immobilier, etc.) et n'offrent pas de garantie de capital. Les frais sont généralement plus élevés sur ce support, reflétant une gestion plus active et des risques plus grands. Ces frais peuvent aller de 0,8 % à 2,5 % par an, voire plus. 

Les frais de versement

Enfin, en plus des frais d'entrée, certains PER appliquent des frais de versement, perçus à chaque fois que de l'argent est nouvellement investi. Ces frais peuvent être fixes ou proportionnels au montant épargné. 

Si vous décidez par exemple de verser 1000 euros sur votre PER, avec des frais d'entrée de 2 % + des frais de versement de 1 %, vous n'investirez finalement que 970  euros. En toute logique, plus les frais sont élevés, plus les rendements futurs en sont impactés.  

Avant de souscrire à un PER, il est capital de bien comprendre son mode de fonctionnement ainsi que tous les frais qui y sont associés. Il s'agit d'éléments fondamentaux pour optimiser son investissement. Pensez donc à bien vous renseigner et à comparer les offres. Une bonne compréhension des frais vous permettra aussi d'anticiper l'évolution de votre épargne pour en maximiser le rendement.

Il existe aussi des frais d'arbitrage, les frais de conversion, les frais d'arrérage et des frais de sortie en capital.