L'assurance vie est un produit d'investissement très différent des autres supports d'épargne, proposant une plus grande diversité de modes de gestion. Cela permet à ses souscripteurs de personnaliser leur approche financière selon leurs objectifs, leur horizon temporel, leurs connaissances des marchés et leur tolérance au risque. Mais savez-vous vraiment quel mode de gestion de l'assurance vie est fait pour vous ?
Qu'est-ce qu'un mode de gestion en assurance vie ?
Lorsque l’épargnant décide de placer son argent en assurance vie, il doit définir la façon dont son capital sera investi. Pour cela, il peut opter pour le fonds euros, dont le capital est garanti, ou pour les unités de compte plus risquées, mais potentiellement plus lucratives.
L'épargnant peut choisir de répartir son capital comme bon lui semble. Pour cela, il peut choisir de faire cavalier seul, se faire assister d'un expert financier ou déléguer complètement sa gestion financière à un professionnel. Il peut donc opter pour différents modes de gestion.
Les différents modes de gestion de l'assurance vie
La gestion libre de l'assurance vie
La gestion libre offre aux souscripteurs une liberté totale dans le choix de ses supports d'investissement. L'épargnant est lui-même responsable de sa sélection, de la répartition de son argent et des ajustements de son portefeuille selon l'évolution des marchés ou de ses propres convictions. Cette option est généralement privilégiée par les investisseurs expérimentés et actifs, ainsi que par ceux souhaitant suivre de près l'évolution de leurs investissements. Il s'agit d'un mode de gestion qui demande de réelles connaissances ainsi que du temps.
Les avantages de la gestion libre de l'assurance vie ?
Une flexibilité maximale : l'investisseur a le contrôle total de ses investissements et peut les ajuster à tout moment ;
La personnalisation : il est libre de choisir parmi une gamme variée de supports et d'adapter son portefeuille selon ses préférences et sa propre stratégie.
Les inconvénients de ce mode de gestion ?
Le temps nécessaire : la gestion libre exige une implication active dans le suivi des marchés et dans la gestion des investissements ;
Le risque d'erreur : on ne s'improvise pas investisseur expérimenté du jour au lendemain. Un mauvais choix, une décision impulsive ou encore un placement malavisé peuvent faire perdre de l’argent.
La gestion pilotée
La gestion pilotée, également appelée gestion automatisée, combine les avantages de la liberté et de l'expertise. Les souscripteurs choisissent un profil d'investissement correspondant à leur appétence pour le risque et leurs objectifs financiers. Les arbitrages se font ensuite automatiquement, dans certaines situations précises, définies en amont.
Par exemple, l'investisseur peut choisir de sécuriser ses plus-values lorsque ces dernières franchissent un certain palier. À l'inverse, il peut décider de réutiliser les intérêts de ses fonds euros et de les réinvestir automatiquement dans des unités de compte. Pour sécuriser ses acquis, il peut aussi limiter les pertes en optant pour le « stop loss ». Dans ce cas, si le capital placé en unités de compte se dévalorise trop, il est automatiquement replacé sur des fonds euro… Les options accessibles en gestion pilotée sont nombreuses. La gestion pilotée permet de garder un certain contrôle sur ses investissements sans y consacrer trop de temps.
La gestion profilée
Vous n'avez absolument aucune connaissance en matière d'assurance vie ? Dans ce cas, la gestion profilée est faite pour vous. Le profil risque de l'épargnant est alors déterminé au départ, par le gestionnaire. Selon le profil de chaque investisseur, c'est-à-dire son appétence au risque et ses objectifs, l'expert financier effectue certains arbitrages.
Globalement, la gestion profilée s'effectue selon trois profils différents :
L’investisseur prudent : dans ce cas, une toute petite partie du capital est placée en unités de compte. Le reste est sécurisé sur des fonds euros. Le risque est minime.
Le profil équilibré : pour ne pas prendre trop de risques, la part investie en unités de compte est essentiellement positionnée sur des obligations. Une petite proportion est également placée sur des actions, potentiellement plus rémunératrices.
L'épargnant dynamique : l'investissement cible majoritairement des produits risqués, présentant, en contrepartie, un plus gros potentiel de gains.
L’objectif ? Créer un portefeuille sur mesure, ajusté pour maximiser les gains, tout en respectant certaines limites de risques fixées initialement.
La gestion à horizon
La gestion à horizon est une stratégie de placement à long terme. Si vous choisissez d'opter pour ce mode de gestion, sachez qu'il vous faudra accepter de laisser votre argent sur votre assurance vie pendant plusieurs années.
Plus concrètement, au départ, l'argent est investi sur des supports dynamiques et plus risqués. Progressivement, il est redistribué sur d'autres fonds plus sécuritaires. Cela permet peu à peu de sécuriser les gains acquis et de minorer le risque.
Dans ce mode de gestion, le portefeuille évolue progressivement et se rééquilibre avec le temps. Seul inconvénient ? La gestion à horizon limite la flexibilité en cours de route. Lorsque l'investisseur a besoin de récupérer ses fonds avant l'échéance définie, cela peut occasionner des pertes financières. Il s'agit donc d'une gestion adaptée à des objectifs financiers longue durée.
La gestion sous mandat
Enfin, la gestion sous mandat s'adresse aux épargnants souhaitant déléguer totalement la gestion de leur portefeuille. Autrefois uniquement réservée à l'élite financière, celle-ci est désormais de plus en plus accessible. L'objectif est très simple : l'investisseur confie totalement son argent à une société de gestion, qui se charge d'effectuer les arbitrages tout au long de la vie du contrat, selon ses objectifs, son profil risque et les évolutions du marché. Il s'agit indéniablement de l'approche la plus personnalisée et du meilleur moyen de profiter d'une expertise chevronnée, tout en se déchargeant totalement de cette intendance.
Le choix du mode de gestion de l'assurance vie est une décision cruciale, qui dépend généralement des connaissances financières de l'investisseur, de ses objectifs, de ses projets et de ses préférences.
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